Американская валюта в начале текущей торговой пятидневки попыталась сломить среднесрочный нисходящий тренд в основных валютных парах, который длится около двух месяцев. Так, вчера евро/доллар упал ниже 1.0600, фунт/доллар почти протестировал 21 фигуру, а пара доллар/иена торговалась выше 137.00. Тем не менее, уже к вечеру покупатели гринбек утратили преимущество и после теста важных уровней нисходящее движение по доллару возобновилось, а сегодня с утра продолжилось с новой силой.
USD/JPY
Сегодня ранним утром состоялось заседание Банка Японии, итог которого скорее всего станет определяющим для вектора движения usd/jpy на ближайшие месяцы. Чиновники приняли решение расширить коридор доходности, в котором может колебаться доходность десятилетних казначейских бумаг, что было воспринято рынком как подготовка почвы к повышению ставки в 2023 году. Базовая процентная ставка по jpy длительное время была очень низкой. Если чиновники решат ужесточать кредитно-денежную политику в 2023 году, пара доллар иена может рухнуть к 120 фигуре.
Из фундамента завтра в 18.00 по МСК будут опубликованы данные по индексу доверия потребителей США от CB за декабрь. Также в это же время выйдут данные продажам на вторичном рынке жилья в США за ноябрь.
Во вторник европейские фондовые рынки открываются снижением, так как инвесторы оценивают прогноз процентной ставки на 2023 год после того, как Банк Японии решил прекратить свою сверхмягкую денежно-кредитную политику, последнюю в развитом мире.
В 07:00 по Гринвичу фьючерсный контракт DAX в Германии торговался на 0,9% ниже, фьючерсный контракт CAC 40 во Франции упал на 0,6%, а фьючерсный контракт FTSE 100 в Великобритании упал на 0,6%. Азиатские акции упали во вторник, а Nikkei 225 в Японии упал на 2,5%, и ожидается, что европейские фондовые индексы последуют их примеру после того, как Банк Японии сохранил базовую ставку на рекордно низком уровне, но расширил диапазон колебаний доходности эталонных государственных облигаций. Центральный банк заявил, что повысит диапазон колебаний доходности 10-летних государственных облигаций Японии до отрицательных 0,5% и 0,5% с отрицательных 0,25% до 0,25%. Это действие было предпринято как шаг к тому, чтобы страна отказалась от своей политики контроля кривой доходности и почти нулевых процентных ставок, поскольку страна борется с растущей инфляцией.
Европейский центральный банк повысил свои процентные ставки на 50 базисных пунктов на прошлой неделе, что стало еще одним шагом к сдерживанию инфляции, как и Федеральная резервная система США, Банк Англии и Национальный банк Швейцарии. Заводские цены в Германии упали на 3,9% по сравнению с ноябрем, но годовой показатель по-прежнему составляет 28,2%. Министры энергетики Европейского союза в понедельник договорились об ограничении цен на газ на уровне 180 евро за мегаватт-час в последней попытке снизить цены на газ, которые привели к росту счетов за электроэнергию и привели к рекордно высокой инфляции в этом году.
Цены на нефть выросли во вторник, продолжив недавний рост оптимизма в отношении спроса на новый год, поскольку Китай, крупнейший в мире импортер нефти, полностью снимает ограничения, введенные в связи с COVID. Позитивному настрою способствовала новость о том, что правительство США намерено пополнить свой стратегический нефтяной резерв, начав с покупки 3 млн баррелей в феврале, снизив его до самого низкого уровня почти за 40 лет в попытке обуздать цены. Американский институт нефти опубликует свою оценку запасов сырой нефти в США позже в ходе сессии, и ожидается, что они продемонстрируют небольшое падение после значительного роста на предыдущей неделе.
Фьючерсы на американскую нефть торговались с повышением на 0,5% до 75,78 доллара за баррель, а контракт на нефть марки Brent вырос на 0,4% до 80,15 доллара. Оба контракта закрылись с повышением на предыдущей сессии, немного выше самых низких уровней в этом году. Кроме того, фьючерсы на золото выросли на 0,3% до $1802,30 за унцию, в то время как пара EUR/USD снизилась на 0,1% до 1,0598.
Предновогодний сюрприз от Банка Японии, который скорее всего приведет к ужесточению кредитно-денежной политики по jpy, взбодрил участников рынка и способствовал началу распродаж доллара в ведущих валютных парах. Пока неясно, перерастет ли это в полноценные тренды или же валюты останутся в узких флетовых коридорах еще на две недели. Впереди Рождество и Новый год, как следствие - снижение волатильности на «тонком» рынке.
USD/CAD
Так, пара доллар/канадец вчера повторным тестом 1.3700 сформировала фигуру «тройная вершина» на дневном таймфрейме и попыталась уйти ниже психологической поддержки 1.3600.
Пока попытка прорыва не удалась, ждем публикации данных по индексу потребительских цен в Канаде за ноябрь. Если данные по инфляции, которые будут опубликованы в 16.30 по МСК, окажутся в пользу канадской валюты, цена может не только прорвать 1.3600, но и опуститься к 1.3500-1.3400. В противном случае покупатели пары могут в очередной раз попытаться сломить 37 фигуру. Если 1.3740-1.3700 перейдет в статус поддержки, стоит ожидать возобновления восходящего движения в направлении 1.4000-1.3900.
Фунт, иена и евро консолидируются в преддверии публикации данных по ВВП
В предпоследнюю торговую сессию уходящего года европейские валюты торгуются в узких диапазонах в ожидании фундаментального драйвера для прорыва флетовых границ. Вполне вероятно, что таким драйвером станут сегодняшние данные по ВВП США за третий квартал. Если показатель будет выше прогноза, это покажет, что действия ФСР в этом году по ужесточению кредитно-денежной политики начинают давать позитивный результат и рецессия американской экономике не грозит. И наоборот, снижение данных станет очень негативным сигналом для инвесторов и участников рынка, что в свою очередь может привести к ложным пробоям и разнонаправленным шпилькам практически по всем валютным парам.
GBP/USD
Так, пара фунт/доллар вчера прорвала поддержку у 1.2100 и снизилась к 1.2050. Тем не менее, судя по утреннему движению, развить полноценное нисходящее движение не получилось, цена вернулась выше 1.2100. Если в ближайшие торговые сессии покупатели фунта сумеют закрепиться выше 1.2240, можно будет рассчитывать на повторный подход к 1.2400. Закрытие дня ниже 21 фигуры откроет дорогу к 1.2000-1.1800. Помимо сегодняшних данных по ВВП, завтра в 16.30 по МСК ждем публикацию по базовым заказам на товары длительного пользования в США за ноябрь.
Фунт, иена и евро консолидируются в преддверии публикации данных по ВВП
В предпоследнюю торговую сессию уходящего года европейские валюты торгуются в узких диапазонах в ожидании фундаментального драйвера для прорыва флетовых границ. Вполне вероятно, что таким драйвером станут сегодняшние данные по ВВП США за третий квартал. Если показатель будет выше прогноза, это покажет, что действия ФСР в этом году по ужесточению кредитно-денежной политики начинают давать позитивный результат и рецессия американской экономике не грозит. И наоборот, снижение данных станет очень негативным сигналом для инвесторов и участников рынка, что в свою очередь может привести к ложным пробоям и разнонаправленным шпилькам практически по всем валютным парам.
GBP/USD
Так, пара фунт/доллар вчера прорвала поддержку у 1.2100 и снизилась к 1.2050. Тем не менее, судя по утреннему движению, развить полноценное нисходящее движение не получилось, цена вернулась выше 1.2100. Если в ближайшие торговые сессии покупатели фунта сумеют закрепиться выше 1.2240, можно будет рассчитывать на повторный подход к 1.2400. Закрытие дня ниже 21 фигуры откроет дорогу к 1.2000-1.1800. Помимо сегодняшних данных по ВВП, завтра в 16.30 по МСК ждем публикацию по базовым заказам на товары длительного пользования в США за ноябрь.
Европейская валюта показывает незначительный рост, тестируя отметку 1.0600 на пробой вверх. Пара EUR/USD готовится завершить неделю флэтовой динамикой, которая вписывается в общую концепцию торгов в конце года. Активность инвесторов заметно снижается в преддверии рождественских праздников, однако умеренную поддержку американской валюте в настоящий момент оказывает перспектива дальнейшего ужесточения монетарной политики со стороны ФРС США, несмотря на то, что регулятор на прошлой неделе принял решение повысить процентную ставку на 50 базисных пунктов, после четырёхкратного увеличения на 75 базисных пунктов. Вышедшая в четверг, 22 декабря, макроэкономическая статистика из США оказала дополнительную поддержку доллару. Валовой внутренний продукт (ВВП) за третий квартал повысился на 3,2%, что оказалось лучше прежней оценки экспертов на уровне 2,9%. Кроме того, динамика на рынке труда сигнализирует о его устойчивости к глобальным рискам рецессии и текущему ужесточению монетарной политики в США: количество первичных заявок на пособие по безработице выросло на 216,0 тыс, что меньше прогноза в 222,0 тыс, но несколько больше предыдущего показателя в 214,0 тыс, а общее количество граждан, получающих помощь от государства, скорректировалось с 1,678 млн до 1,672 млн. Сегодня участники торгов будут следить за публикацией ноябрьских данных по динамике заказов на товары длительного пользования, а также личным доходам и расходам американских домохозяйств.
В течение недели сформировался диапазон движения с границами 1.0570 и 1.0660. Сейчас цена находится посредине диапазона и может продолжить рост.
Европейские валюты готовятся к выходу из флетовых диапазонов
Последние торговые сессии основные валютные пары проводят в очень узких флетовых коридорах. Рождественские каникулы и низкая волатильность в конце года способствуют консолидации и накоплению сил для дальнейшего импульсного движения..
GBP/USD
Покупатели фунта на прошлой неделе сумели удержать пару выше значимого уровня 1.2000. На недельном таймфрейме сформирована комбинация на продажу «темные облака», если в ближайшие торговые сессии 1.2000 не устоит, можно будет ожидать отработки данной комбинации к целевому диапазону 1.1800-1.1600. В случае возобновления восходящего движения первичной целью для покупателей пары станет недавний максимум у 1.2400. Важный фундамент из Великобритании ожидаем к концу недели. Сегодня на американской сессии стоит обратить внимание на выход данных по сальдо внешней торговли в США за ноябрь.
Ограничение цен на нефть может увеличить дефицит бюджета России в 2023 году, заявил министр финансов
По словам министра финансов РФ Антона Силуанова, дефицит бюджета России может превысить запланированные 2% ВВП в 2023 году. Ограничение цен на нефть сокращает экспортные доходы России, заявил министр финансов Антон Силуанов, что является дополнительным финансовым препятствием для Москвы, поскольку она тратит значительные средства на свою военную кампанию в Украине. На прошлой неделе Россия заявила, что ограничение цен на ее сырую нефть и нефтепродукты может привести к сокращению добычи нефти на 5-7% в начале следующего года, но независимо от того, насколько глубокими будут сокращения, Силуанов пообещал, что обязательства по расходам будут выполнены, будут задействованы рынки заимствований и фонд на черный день страны по мере необходимости.
"Возможен ли больший дефицит бюджета? Возможен, если доходы ниже запланированных. Каковы риски в следующем году? Ценовые риски и ограничения", — сказал Силуанов журналистам в комментариях, допущенных к публикации во вторник. Он сказал, что сокращение объема экспорта энергоносителей возможно, поскольку некоторые страны избегают России, а Москва стремится осваивать новые рынки, и этот процесс будет определять доходность российского экспорта. «Потолок цен существенен в той мере, что в те страны, которые установили потолок, поставок не будет», — сказал Силуанов. «Это означает, что будут другие страны. Да, логистика и затраты увеличится. В результате могут измениться скидки». По словам Силуанова, если объемы сократятся, у России есть два источника дополнительного финансирования: Фонд национального благосостояния (ФНБ), который аккумулирует государственные резервы, и кредиты.
В этом квартале правительство взяло большие кредиты после решения Москвы направить в Украину десятки тысяч военнослужащих для проведения спецоперации. В настоящее время Россия рассчитывает использовать чуть более 2 трлн рублей (29,24 млрд долларов) из ФНБ в 2022 году, поскольку общие расходы превышают 30 трлн рублей, что превышает первоначальный годовой план. «С момента начала спецоперации изменились макроэкономические условия, выросла инфляция и потребовался большой объем ресурсов для поддержки семей», — сказал Силуанов. Расходы ФНБ в декабре могут составить 1,5 трлн рублей. На 1 декабря ликвидные активы в ФНБ составили 7,6 трлн рублей, или 5,7% ВВП России.
Снижение волатильности и отсутствие крупных игроков на рынке способствуют укреплению американской валюты. Так, фунт/доллар вчера потерял 100 пп, доллар/иена укрепился выше 134 фигуры, а евро/доллар вновь опустился к 1.0620. Но вот приведет ли это к пробою стратегических уровней, пока неясно.
USD/JPY
Пара jpy/usd, как и предполагалось вчера, продолжила восходящую коррекцию и протестировала первую анонсированную отметку у 134.00.На данный момент наблюдаем откат после ночного роста. Если диапазон 133.50-133.20 останется в статусе поддержки, стоит готовиться к возобновлению роста в направлении 135.50-135.00. Сегодня в 18.00 по МСК ждем публикацию данных по индексу незавершенных продаж на рынке недвижимости США (м/м) за ноябрь. Также в 21.00 по МСК выйдет аукцион по размещению 5-летних казначейских нот США.
Котировки европейской валюты продолжают восходящую динамику в районе отметки 1.0653 на фоне низкой волатильности в преддверии празднования Нового года. Накануне были представлены ноябрьские данные по заимствованиям в странах еврозоны, которые оказались слабыми: объём кредитов предприятиям вырос на 8,4% вместо ожидаемых 8,6%, а частному сектору — на 4,1% вместо 4,3%. Сегодня инвесторы обратят внимание на динамику декабрьского индекса потребительских цен Испании и, согласно прогнозам аналитиков, гармонизированный со стандартами ЕС показатель может замедлиться с 6,7% до 6,0%.
Согласно опросу, проведённому деловым изданием Financial Times, высокая инфляция и развитие энергетического кризиса могут стать катализаторами безработицы и сокращения производства в еврозоне в следующем году. По предварительным оценкам аналитиков, экономика скорректируется на −0,01%, хотя эксперты Европейской комиссии и Европейского центрального банка (ЕЦБ) рассчитывали на рост на 0,3% и 0,5%, соответственно. Тем временем, котировки газа повышаются на фоне падения экспорта сырья из Норвегии до 333,0 млн кубометров с 337,0 млн кубометров и сокращения на 13% (до 35,3 гигаватта) выработки энергии на атомных электростанциях во Франции до ниже среднего значения за 10 лет.
Американская валюта, вероятно, завершит год в районе 103,7 пункта в USD Index, поскольку надежды аналитиков на статистику по национальному рынку труда, которая бы могла выступить драйвером восходящего движения, не оправдались. Согласно отчёту Министерства труда США, число первичных заявок на пособия по безработице составило 225,0 тыс, превысив показатель прошлой недели в 216,0 тыс и полностью совпав с прогнозами экспертов. Таким образом, общее число граждан, получающих помощь от государства, составило 1,710 млн по сравнению с 1,669 млн ранее, в то время как среднее число заявок за четыре недели зафиксировано на отметке 221,0 тыс.
.png)
