Нефть поднялась до многолетних максимумов
Цены на нефть выросли в пятницу, поднявшись до новых многолетних максимумов, при этом ведущие производители лишь постепенно увеличивают мировое предложение, несмотря на рост спроса на топливо по мере того, как экономика восстанавливается после спада, вызванного пандемией. После открытия рынка в США на 13:25 по Гринвичу нефтяные фьючерсы на марку WTI подорожали до 85,05 доллара за баррель. Это самая высокая цена с октября 2014 г. Марка Брент выросла до 85,50, что немного ниже максимума в октябре 2018 года.
Фьючерсы на бензин RBOB в США выросли на 1,6% до 2,4530 доллара за галлон. Цена на нефть выросла более чем вдвое за последние 12 месяцев, поскольку мировая экономика оправилась от потрясений, вызванных пандемией Covid-19, и ограничения на передвижение постепенно снимаются. В то же время Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники, группа, известная как ОПЕК +, очень осторожно добавляли поставки на мировой рынок после серьезного сокращения добычи на ранних стадиях пандемии.
Министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бен Салман указал в понедельник в эфире телеканала Bloomberg Television, что ОПЕК + должна сохранять осторожный подход, учитывая угрозу спроса, по-прежнему создаваемую пандемией. Мировой спрос на нефть восстанавливается, что может вызвать рост цены Брент выше 90 долларов, говорится в аналитической записке американского инвестиционного банка в минувшие выходные, чему способствовало восстановление потребления в Азии после недавнего дельта-варианта. индуцированная волна Covid-19. Нехватка газа и угля в Европе, Индии и Китае приводит к увеличению использования дизельного топлива и мазута. Эта ситуация также поддерживает цены на нефть.
Сырьевые валюты и фунт тестируют важные уровни сопротивления, евро – поддержки
GBP/USD
Британская валюта в четвертый раз за последний месяц протестировала важное сопротивление у 1.3800. Неделю назад покупатели пары gbp/usd уже пытались уйти выше упомянутого уровня, но все попытки роста оказались неудачными, что поспособствовало потерям пары размером около 100 пп. Последнюю торговую пятидневку октября фунт/доллар пока проводит в довольно узком флетовом коридоре 1.3820-1.13740. Но, учитывая высокую волатильность пары, в ближайшее время стоит готовиться к пробою. Технически пара находится выше линий аллигатора, осциллятор АО выше нуля и зеленого цвета, что свидетельствует о приоритете покупок. Если верхний фрактал у 1.3840 будет пробит, ждем продолжения восходящего движения к 1.4000-1.3900. Возобновление полноценного нисходящего движения возможно только после уверенного укрепления ниже 1.3600.
Из фундамента завтра стоит обратить внимание на публикацию данных по базовым заказам на товары длительного пользования в США за сентябрь.
Европейская валюта вчера двигалась в диапазоне 1.1585-1.1620, а сегодня торгуется около 1.1600. Опубликованные вчера данные по индексу потребительского климата Германии от Gfk на ноябрь вопреки ожиданиям рынка оказались позитивными. Показатель вырос с 0,4 до 0,9 пункта, вместо ожидаемого снижения до 0,5 пункта. Эксперты считают, что улучшение настроений немецких потребителей два месяца подряд является позитивным фактором для немецкой экономики, но предупреждают, что положение может ухудшиться, если рост цен будет сохраняться продолжительное время. Представитель Gfk Рольф Бюркль заявил, что потребители предпочитают осуществлять покупки сейчас, опасаясь дальнейшего роста цен. Также инвесторы ожидают итогов завтрашнего заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ). Вероятно, регулятор сохранит ставки прежними и не станет корректировать программу экстренных покупок активов. Однако чиновники могут прокомментировать ситуацию с инфляцией, которая в еврозоне держится на 13-летнем максимуме, и состоянием европейской экономики, замедляющей рост.
Евро и фунт тестируют стратегические уровни, рубль корректируется
EUR/USD
Европейские валюты продолжают торговаться в узких флетовых каналах, обозначенных в конце прошлой недели. Вчера продавцы евро/доллара в очередной раз пытались прорваться к 1.1200, но не сумели преодолеть даже 1.1220. Неспособность цены продолжать нисходящий тренд указывает на возможное начало полноценной восходящей коррекции в направлении 1.1500-1.1400. Если же в ближайшие торговые сессии мы увидим пробой 1.1200, нисходящее движение может продлиться к 1.1100-1.1000.
Из фундамента завтра в 10.00 по МСК стоит обратить внимание на публикацию данных по сальдо торгового баланса в Германии за октябрь, также будет опубликован объем импорта и экспорта за аналогичный период. В пятницу запланированы выступления председателя ЕЦБ Кристин Лагард и президента Бундесбанка Вайдмана.
Европейская валюта в пятницу упала до 1.1233. В настоящий момент пара EUR/USD тестирует отметку 1.1250 на пробой вверх, ожидая появления новых драйверов на рынке. После заседаний ведущих мировых центробанков на прошлой неделе остаются риски, что активность торгов будет с снижаться в преддверии рождественских и новогодних праздников. Макроэкономический календарь понедельника относительно пуст, поэтому участники рынка продолжат отыгрывать статистику пятницы. Данные из Германии разочаровали инвесторов умеренным падением делового оптимизма в стране в декабре. Одноименный индекс от IFO снизился с 96,6 до 94,7 пунктов при прогнозе в 95,3 пункта, а индикатор оценки текущей ситуации в декабре отступил с 99 до 96,9 пунктов, в то время как индекс экономических ожиданий сократился с 94,2 до 92,6 пунктов, что также оказалось хуже прогнозов аналитиков в 93,5 пунктов. Индекс потребительских цен в еврозоне в ноябре замедлился с 0,8% до 0,4%, но сохранил прежние темпы роста в годовом выражении на 4,9%.
Цена пробила нижнюю границу восходящего канала и может продолжить снижение.
GBP/USD
Британский фунт продолжил падение до 1.3220 после роста к 1.3370, когда Банк Англии повысил ставку. В минувшую пятницу доллар нивелировал потери, и пара GBP/USD стремительно отступила к привычным значениям в районе отметки 1.3250. Фунт практически проигнорировал достаточно сильные данные по динамике розничных продаж в Великобритании в ноябре: месячный показатель вырос с 1,1% до 1,4%, а годовые темпы роста достигли значения 4,7% после снижения на 1,5% месяцем ранее.
Акции США упали в понедельник утром из-за роста числа случаев коронавируса Omicron и возможного фатального удара по внутренним расходам США в размере 1,75 триллиона долларов, при этом цены на нефть упали более чем на 5%. Фондовые индексы США упали более чем на 1% в понедельник из-за роста числа положительных случаев COVID-19, европейских страны и Великобритания вводят новые ограничения, а инвестиционный законопроект президента Джо Байдена потерпел существенный урон. Инвесторы опасались, что новые ограничения скажутся на спросе на топливо, что приведет к снижению цен на нефть.
«Это было своего рода тройной удар по экономике в минувшие выходные — Omicron, ФРС и снятие фискальной инициативы» — сказал Джек Аблин, главный инвестиционный директор Cresset Capital Management. «Рынок терпит поражение. Я думаю, что это экономическая перезагрузка, которую инвесторы как бы оценивают». На прошлой неделе Федеральная резервная система решила быстрее прекратить меры по стимулированию экономики в период пандемии, поскольку к концу 2022 года центральный банк просигнализирует о трёх повышениях процентных ставок на четверть процентного пункта.
В связи с ростом числа случаев COVID-19 Всемирный экономический форум отложил до середины 2022 года свое ежегодное собрание, которое должно было пройти в январе на швейцарском горном курорте Давос. Аналитики банка Goldman Sachs снизили прогноз ВВП США на первый квартал 2022 года, так как сенатор Джо Манчин отказался поддерживать инвестиционный проект президента Джо Байдена.
Промышленный индекс Dow Jones упал на 1,85% до 34 711,73, индекс S&P 500 потерял 78,78 пункта, или 1,70%, до 4 541,86. Nasdaq Composite упал, или на 1,58%, до 14 929,96. Всемирный индекс MSCI упал на 1,76%. Ограничения в связи с пандемией омрачают перспективы экономического роста и удерживают инфляцию на высоком уровне. Эта ситуация заставляет центральные банки рассматривать возможность повышения процентных ставок. В понедельник доллар оказался под давлением из-за падения доходности казначейских облигаций. Индекс доллара упал на 0,2% до 96,388. Индекс DXY поднимался в течение последних недель. Доходность трехлетних казначейских облигаций составила 0,891%, снизившись на 3,5 базисных пункта на утренних торгах.
Последние в этом году заседания Центробанков изрядно удивили как инвесторов, так и участников рынка. Американский федрезерв заявил о сокращении программы выкупа активов, но отодвинул сроки повышения базовой процентной ставки к марту следующего года. В отличие от ФРС Банк Англии решительно перешел от намерений сразу к действиям и поднял ставку к 0,25%. Ну а ЕЦБ стандартно сохранил мягкий подход к кредитно-денежной политике и оставил все без изменений. В итоге почти все пары остались в старых диапазонах и повторно тестируют ключевые уровни.
USD/CAD
Основные валютные пары в предпоследнюю торгую пятидневку торгуются разнонаправленно. Так, доллар/канадец торгуется чуть выше 1.2900 и пытается обновить августовские максимумы текущего года у 1.2950. Если попытка окажется удачной, следует готовиться к продолжению роста к 1.3200-1.3000. В случае начала коррекционного отката пара может протестировать 1.2800-1.2700, но уже в качестве поддержки.
Из фундамента сегодня в 16.30 по МСК ждем публикацию данных по базовому индексу розничных продаж в Канаде за октябрь. Также выйдет индекс цен на новое жилье за ноябрь. На всех старших таймфреймах пара торгуется выше линий аллигатора, в приоритете покупки в направлении 1.3300-1.3200, вход в продажи стоит рассматривать только при наличии подтвержденной разворотной комбинации на н4 или D1.
Близится к завершению предпоследняя торговая пятидневка в уходящем году. Инвесторы и участники рынка готовятся к рождественским каникулам, как следствие - волатильность на рынке снижается, возможны как разнонаправленные шпильки, так и ложные пробои.
USD/RUB
Рост аппетита к риску и взлет нефтяных котировок позволили паре usd/rub отскочить от максимумов у 74.50. На данный момент пара тестирует поддержку у линий аллигатора на дневном таймфрейме. Если покупателям рубля удастся сломать поддержку у 73.40, падение пары может продлиться к важному диапазону 73.00-72.00. Возобновление восходящего движения возможно только после пробоя верхнего фрактала у 74.50.
Из фундамента сегодня стоит обратить внимание на блок важных данных из России. В 19.00 по МСК выйдут показатели по объему промышленного производства за ноябрь, также будет опубликован индекс цен производителей за аналогичный период.
Европейская валюта показывает слабый рост, тестируя на пробой вверх отметку 1.1340. Активность на рынке остаётся сниженной, поскольку многие инвесторы предпочитают не открывать новые сделки в преддверии рождественских и новогодних праздников. Макроэкономический календарь малоинформативен, однако сегодня заметным драйвером для движения котировок смогла стать статистика из США. Так, годовые данные по динамике ВВП за третий квартал текущего года отразили ускорение с прежних 2,1% до 2,3%, что оказалось лучше нейтральных прогнозов аналитиков. Ценовой индекс за аналогичный период вырос с 5,9% до 6,0%, а основной индекс расходов на личное потребление укрепился с 4,5% до 4,6%. Тем не менее, какой-либо поддержки американской валюте эти данные оказать не смогли.
Европейская валюта показывает умеренный рост, развивая слабый «бычий» импульс, сформированный в конце прошлой торговой недели, тестируя отметку 1.0560 на пробой вверх и ожидая появления новых драйверов движения. В центре внимания участников торгов — перспектива дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ведущими мировыми финансовыми регуляторами, в первую очередь, ФРС США и ЕЦБ. Американское ведомство уже добилось определённых успехов и теперь торопится с дальнейшим повышением процентной ставки на фоне резкого роста инфляции. В свою очередь, европейский регулятор только готовится запустить цикл ужесточения монетарной политики в ходе июльского заседания, и в первое время ЕЦБ, вероятно, будет действовать достаточно осторожно. Сегодня в центре внимания инвесторов будут находиться выступления представителя Европейского центрального банка Изабель Шнабель, а также его главы Кристин Лагард. Кроме того, в течение дня будет опубликован ежемесячный отчёт от Бундесбанка.
Прежний восходящий канал сохраняется. Сейчас цена находится посредине канала и может продолжить рост.