S&P500: в центре внимания трейдеров - заседание G7
08/06/2018
Текущая динамика
В центре внимания трейдеров в конце недели находится заседание G7. Лидеры стран Большой семерки должны в пятницу собраться в Квебеке на двухдневное заседание, в ходе которого будут обсуждаться вопросы торговых отношений после введения США пошлин на импорт стали и алюминия.
Как известно, с 01 июня в США начали действовать импортные пошлины на сталь и алюминий, ввозимые из ЕС, Канады, Мексики. Сталь и алюминий из других стран облагаются импортной пошлиной (25% и 10%, соответственно) уже с марта.
В конце мая министры финансов стран G7 провели встречу в Канаде, по итогам которой была выпущена публичная нота протеста против введения США новых пошлин на импорт стали и алюминия. Европейский союз готов ввести встречные ограничения на €6,4 млрд, Канада - на $12,8 млрд. Тем не менее, Белый Дом настаивает на продолжении давления на торговых партнеров. "Когда дефицит внешней торговли составляет почти 800 млрд долларов в год, нельзя позволить себе проиграть торговую войну", - написал Трамп на своей странице в твиттере в минувшую субботу. "Другие страны годами обдирали США, пора браться за ум", - добавил он.
Президент Франции Макрон заявил в четверг, что из-за недавно объявленных США пошлин на сталь и алюминий, направленных против ЕС и Канады, остальным шести членам G-7 придется объединиться в собственную силу. Премьер-министр Канады Джастин Трюдо сообщил, что он останется верным интересам канадских граждан, даже если это повлечет за собой противоречия между соседями. На это Трамп ответил в Twitter: "Пожалуйста, передайте премьер-министру Трюдо и президенту Макрону, что они взимают с США огромные пошлины и вводят нетарифные ограничения".
Многие инвесторы считают, что напряженность в вопросах торговли усилит беспокойную обстановку на фондовых рынках.
Доходность 10-летних гособлигаций США сегодня опустилась до 2,915% с 2,933%. Вновь растет спрос на активы-убежища – иену, франк, золото.
Мировые фондовые рынки в пятницу снижаются на фоне обострения торговой напряженности в преддверии важного саммита Большой семерки.
Вероятно, что вплоть до конца сегодняшнего торгового дня фондовые индексы Европы и США останутся под давлением.
Тем не менее, бычий тренд американского фондового рынка пока что остаётся в силе. *) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Уровни поддержки и сопротивления
S&P500 сохраняет позитивную динамику, торгуясь в восходящих каналах на дневном и недельном графиках. Тем не менее, с открытия сегодняшнего торгового дня S&P500 снижается на фоне ожиданий итогов заседания G7 в Канаде.
В долгосрочной перспективе сохраняется бычий тренд, пока S&P500 торгуется выше ключевых уровней поддержки 2630.0 (уровень Фибоначчи23,6% коррекции к росту с февраля 2016 года), 2640.0 (ЕМА200 на дневном графике).
В краткосрочной перспективе S&P500 находит поддержку на уровнях 2745.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 2716.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
В случае пробоя уровня поддержки 2716.0 коррекционное снижение может продлиться к уровням поддержки 2640.0, 2630.0. Сигналом для открытия коротких позиций станет пробой краткосрочного уровня поддержки 2745.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
В альтернативном сценарии и после пробоя ближайшего локального уровня сопротивления 2780.0 рост S&P500 возобновится. Уровни поддержки: 2745.0, 2716.0, 2673.0, 2640.0, 2630.0, 2530.0
Уровни сопротивления: 2780.0, 2800.0, 2829.0, 2877.0, 2900.0
EUR/USD: саммит G7 вновь выявил торговые противоречия
11/06/2018
Текущая динамика
Инвесторы внимательно следили за саммитом G7, состоявшимся в конце прошедшей недели. Однако, итоги саммита оказались неутешительными для мировых финансовых рынков.
Президент США Дональд Трамп отказался в воскресенье утвердить совместное заявление Большой семерки, что стало полной неожиданностью, как для участников саммита, так и для инвесторов.
Трамп принимал участие в составлении некоторых частей итогового заявления Большой семерки, и его решение о несогласии с коммюнике, вынесенное уже после окончания визита, стало для всех сюрпризом. Канцлер Германии Ангела Меркель заявила в воскресенье, что отсутствие одобрения итогового коммюнике саммита Большой семерки со стороны президента США Дональда Трампа оказалось "отрезвляющим и удручающим" фактом. Прошедший саммит выявил наличие серьёзных противоречий среди участников международной торговли. "Мы не позволим вновь и вновь вытирать о себя ноги", - сказала Меркель.
В ЕС уже подготовлен пакет мер в ответ на принятое Вашингтоном решение о введении пошлин на сталь и алюминий. ВТО будет официально уведомлена о намерениях ЕС 1 июля.
Ожидания рынка
Между тем, внимание участников финансовых рынков переключается на ключевые экономические события новой недели.
Двухдневное заседание ФРС начнется 12 июня и закончится 13 июня в среду. Ожидается, что на нем центральный банк второй раз в этом году повысит процентные ставки. Инвесторы будут тщательно следить за риторикой текста сопутствующего заявления, чтобы понять намерения ФРС относительно дальнейшего ужесточения монетарной политики. Запланированные на декабрьском заседании ФРС 3 повышения ставки в 2018 году, уже учтены в котировках доллара. Если же со стороны ФРС поступят сигналы относительно 4 повышений ставки в текущем году, и ФРС выразит намерение и далее идти по пути постепенного ужесточения монетарной политики, то доллар может значительно укрепиться.
Заседание ЕЦБ начнется 14 июня. По его итогам банк может просигнализировать о сворачивании программы покупки активов. О необходимости завершения программы QE неделей ранее уже заявили несколько представителей руководства ЕЦБ, в том числе, член Управляющего совета ЕЦБ Сабина Лаутеншлягер, главный экономист ЕЦБ Питер Прет, глава центрального банка Германии Йенс Вайдман.
Если ЕЦБ просигнализирует о начале сворачивания программы QE, в рамках которой ЕЦБ до сентября продолжит ежемесячно выкупает европейские гособлигации на 30 млрд евро, то евро взлетит вверх.
В ожидании этого, евро уже торгуется с повышением против доллара с 30 мая. За это время пара EUR/USD укрепилась на 2,4% и в начале сегодняшней европейской сессии торгуется вблизи отметки 1.1800. Третий день подряд пара EUR/USD пытается закрепиться в зоне выше ключевых уровней поддержки 1.1790 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года), 1.1755 (ЕМА200 на недельном графике).
И все же, по мнению большинства экономистов, Европейский центральный банк будет более "осторожным" в том, что касается обозначения сроков окончания программы количественного смягчения, в условиях разворачивающейся мировой торговой войны и после недавнего политического кризиса в Италии и Испании.
Также участники рынка будут следить за данными по инфляции в США. Отчет по росту индекса потребительских цен (CPI) США будет представлен во вторник (12:30 GMT), а в среду (12:30 GMT) будут представлены данные по ценам производителей.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
EUR/USD: рост евродоллара может продолжиться
12/06/2018
Текущая динамика
Участники финансовых рынков позитивно восприняли первые итоги проходящей в Сингапуре встречи президента США Дональда Трампа с лидером Северной Кореи Ким Чен Ыном.
Вскоре после начала переговоров Трамп сказал, что между ним и Кимом установились особые отношения, и они встретятся снова. "Мы будет встречаться много раз", - сказал Трамп, объявив об успешном подписании с Ким Чен Ыном документа, который он назвал "очень всеобъемлющим" соглашением, позволяющим "решить очень большую и очень опасную для мира проблему".
Пресс-конференция Трампа начнется в 15:00 (GMT). Оба лидера пообещали работать на улучшение отношений, достижение долгосрочного мира и процветания. На фоне позитивного начала встречи Трампа и Ким Чен Ына склонность участников рынка к риску усилилась, так как эта встреча является позитивным символом.
Доллар вырос в ходе азиатской сессии, в том числе и против валют-убежищ иены, франка, а котировки золота снизились.
Индекс доллара DXY, отражающий его стоимость против других 6 основных валют, в ходе азиатской сессии вырос и достиг отметки 93.89.
Однако, с открытием европейской сессии DXY снижается и уже перешел на негативную территорию, снизившись к отметке 93.50.
Пара EUR/USD четвертый день подряд пытается закрепиться в зоне выше ключевых уровней поддержки 1.1790 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года), 1.1755 (ЕМА200 на недельном графике). В начале европейской сессии EUR/USD торгуется вблизи отметки 1.1800.
Ожидания рынка
Внимание участников рынка сосредоточено на главных эконмических событиях недели – заседаниях ФРС и ЕЦБ.
Хотя повышение ставки ФРС на данном заседании на 0,25% не вызывает сомнения, мнения инвесторов относительно того, заявит ли ФРС о 4 повышениях ставки в этом году или нет, разделились.
Протоколы майского заседания ФРС содержали в себе некоторые сигналы о склонности к мягкой политике, в том числе опасения относительно выпрямления кривой доходности, неоднозначной ситуации на рынке труда, а также динамики заработной платы.
3 повышения ставки ФРС в этом году уже заложены в ценах. Вероятно, что если ФРС повысит ставку, но не заявит о 4 повышениях ставки в этом году, то данное событие вызовет лишь краткосрочную волатильность доллара и не приведет к его росту.
Если же со стороны ФРС поступят сигналы относительно 4 повышений ставки в текущем году, и ФРС выразит намерение и далее идти по пути постепенного ужесточения монетарной политики, то доллар может значительно укрепиться.
Инвесторы будут внимательно изучать текст сопутствующего заявления, чтобы понять намерения ФРС относительно дальнейшего ужесточения монетарной политики.
Решение ФРС по ставке будет опубликовано в среду в 18:00 (GMT), а в 18:30 (GMT) начнется пресс-конференция, в ходе которой глава ФРС Джером Пауэлл даст комментарии относительно итогов прошедшего заседания и укажет на перспективы экономического роста в США и намерения ФРС относительно монетарной политики.
В то же время, от ЕЦБ участники рынка ждут сигнала о постепенном ужесточении денежно-кредитной политики. Они ожидают, что центральный банк объявит о намерении завершить программу покупки активов после сентября, так как динамика инфляции в Еврозоне усиливается.
Если Европейский центральный банк просигнализирует о переходе к более жесткой денежно-кредитной политике, то евро продолжит восстанавливаться, а пара EUR/USD продолжит свой рост.
Решение ЦБ по ставке будет опубликовано в четверг в 11:45 (GMT).
Из новостей на сегодня ждем публикации в 12:30 (GMT) блока важных инфляционных индикаторов по США за май. Индексы потребительских цен (CPI) являются ключевым индикатором для ФРС при оценке инфляции. Высокий результат укрепляет доллар США, а низкий - ослабляет. Прогноз: +0,2% (против +0,2% в апреле). Базовый индекс потребительских цен (Core CPI) по прогнозу вырос в мае на +0,2% (против +0,1% в апреле) или +2,2% против +2,1% в апреле (в годовом выражении).
Если данные окажутся лучше прогноза, то доллар укрепится, в том числе и против евро.
*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
DJIA: активность трейдеров низкая перед важными событиями
13/06/2018
Текущая динамика
После прошедшей во вторник встречи президента США Дональда Трампа и северокорейского лидера Ким Чен Ына, а также в ожидании итогов заседаний центральных банков США и Еврозоны мировые фондовые индексы сохраняют сдержанно-позитивную динамику.
Широко ожидается, что сегодня ФРС повысит ключевую процентную ставку на 0,25 процентного пункта до 1,75%–2%. Вероятность такого повышения оценивается инвесторами в 94%. Данный сценарий уже учтен в ценах. Инвесторов будет волновать вопрос о том, сколько еще повышений ФРС может осуществить до конца года – одно или два. Решение по ставкам ФРС будет опубликовано в 18:00 (GMT), а в 18:30 начнется пресс-конференция, на которой глава ФРС Джером Пауэлл даст разъяснения относительно принятого ФРС решения, а также выразит мнение руководства ФРС относительно перспектив экономического роста в США.
Опубликованные во вторник данные вновь указали на стабильное укрепление инфляции в США, что должно убедить ФРС и дальше постепенно повышать процентные ставки. Индекс потребительских цен (CPI) в мае вырос на 2,8% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Таким образом, в прошлом месяце годовой рост цен был самым сильным с февраля 2012 года.
Рынок труда в США остается стабильным, а безработица достигла в мае 3,8%, самого низкого уровня с 1969 года. В последний раз уровень безработицы 3,8% был зафиксирован в апреле 2000 года. Средний почасовой заработок в США в мае вырос на 0,3% (против прогноза +0,2% и +0,1% в апреле) и на 2,7% (в годовом выражении).
Экономика США продолжает расти увереннее других, макроэкономическая обстановка в США остается благоприятной, что говорит о возможности повысить ставки после сегодняшнего заседания более одного раза.
Участники рынка будут тщательно следить за выступлением Пауэлла, чтобы уловить сигналы относительно более жесткой позиции ФРС в отношении монетарной политики. Если Пауэлл однозначно просигнализирует о возможности 4 повышений ставки в этом году, то доллар может резко укрепиться. А вот фондовые индексы могут вновь развернуться «на юг».
Инвесторы также не забывают про риски и угрозы, возникшие на фоне эскалации торговых противоречий между США и крупнейшими торгово-экономическими партнёрами, такими как Китай, ЕС, Канада.
Таким образом, монетарная политика центральных банков, а также угроза эскалации торговых войн, будут являться основным драйвером на финансовых рынках в ближайшей перспективе. *) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления
Последние два дня DJIA торгуется в узком диапазоне вблизи отметки 25335.0. В преддверии важных экономических событий (заседания ФРС и ЕЦБ) трейдеры проявляют низкую торговую активность.
В целом, DJIA, как и другие основные американские фондовые индексы, сохраняет позитивную динамику. DJIA торгуется в восходящих каналах на дневном и недельном графиках.
В случае пробоя ближайшего уровня сопротивления 25425.0 (верхняя граница восходящего канала на дневном графике) DJIA направится в сторону уровней сопротивления 25750.0, 26300.0 (верхняя граница восходящего канала на недельном графике), 26620.0 (абсолютные и годовые максимумы).
Альтернативный сценарий будет связан с пробоем локального уровня поддержки 25240.0 и дальнейшим снижением к уровню поддержки 24800.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике и нижняя линия восходящего канала на дневном графике).
Более глубокое коррекционное снижение допускается до уровней поддержки 24425.0 (ЕМА144 на дневном графике), 24050.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с уровня 15650.0 в волне, начавшейся в январе 2016 года. Максимум данной волны и уровень Фибоначчи 0% находятся вблизи отметки 26620.0). Через отметку 24050.0 в настоящий момент также проходит ключевой уровень поддержки ЕМА200 на дневном графике.
Выше данного уровня сохраняется долгосрочный бычий тренд.
Таким образом, пробой уровней 25425.0 или 25240.0 определит направление дальнейшего движения DJIA. Уровни поддержки: 25240.0, 24800.0, 24425.0, 24050.0, 23750.0
Уровни сопротивления: 25425.0, 25750.0, 26300.0, 26620.0
Торговые сценарии
Buy Stop 25430.0. Stop-Loss 25200.0. Take-Profit 25750.0, 26300.0, 26620.0
Sell Stop 25200.0. Stop-Loss 25430.0. Take-Profit 25000.0, 24800.0, 24425.0, 24050.0, 23750.0 *) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker
EUR/USD: в ожидании публикации решения ЕЦБ по ставкам
14/06/2018
Текущая ситуация
По итогам июньского заседания, в среду Федеральная резервная система США повысила процентную ставку на 0,25%, до целевого диапазона 1,75-2,00% годовых.
ФРС улучшила прогнозы по состоянию экономики. По мнению ФРС, ВВП в 2018 году вырастет на 2,8%, а в 2019 году прибавит 2,4%. Уровень безработицы еще более снизится, к 3,6% в 2018 году.
"Комитет по операциям на открытом рынке ФРС США ожидает, что дальнейшее постепенное повышение целевого диапазона ставок по федеральным фондам будет соответствовать устойчивому росту экономической активности, укреплению рынка труда, а также инфляции, находящейся вблизи от целевого среднесрочного уровня 2%", - говорится в заявлении ФРС, опубликованном по итогам прошедшего двухдневного заседания.
ФРС просигнализировала об ускорении темпов ужесточения денежно-кредитной политики, чтобы сохранить устойчивое восстановление экономики страны.
Руководители центрального банка запланировали в общей сложности четыре повышения ставок в этом году, тогда как в марте ожидалось только три.
К концу 2020 года целевой диапазон ставок по федеральным фондам будет установлен между 3,25% и 3,5%, как и прогнозировалось в марте.
Таким образом, ФРС «выложила все карты» и осуществила ожидания инвесторов, озвучив намерения по более ускоренному ужесточению монетарной политики.
Несмотря на решение ФРС повысить ставку, доллар завершил торговый день в среду на негативной территории. Индекс доллара DXY, отражающий его стоимость против других 6 основных валют, после роста до отметки 94.04 снизился к концу торгового дня в среду к отметке 93.59.
Тем не менее, инвесторам еще предстоит оценить произошедшие события. Намерение ФРС идти намеченным путем является сильным фундаментальным фактором в пользу дальнейшего укрепления доллара.
Доллар резко вырос сразу после публикации решения ФРС повысить ставки. Пара EUR/USD снизилась в моменте на 60 пунктов, достигнув минимума торгового дня на отметке 1.1726.
Однако, в дальнейшем пара EUR/USD вновь выросла, вернувшись к отметке 1.1800.
В ходе азиатской сессии в четверг наблюдалось дальнейшее ослабление доллара. Индекс доллара DXY продолжил снижение, оказавшись к началу европейской сессии вблизи отметки 93.39.
Пара EUR/USD торгуется с повышением, вблизи отметки 1.1815, сохраняя позитивную динамику. *) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Ожидания рынка
В четверг внимание участников рынка будет приковано к заседанию ЕЦБ. Решение по процентным ставкам будет опубликовано в 11:45 (GMT). Ожидается, что ЕЦБ не станет менять в четверг кредитно-денежную политику. В 12:30 начнется пресс-конференция, на которой выступит глава ЕЦБ Марио Драги. Вот здесь начнется самое интересное.
Если он лишь намекнет на вероятность начала сворачивания программы количественного смягчения в Еврозоне, евро резко укрепится. В этом случае возможен резкий рост пары EUR/USD к уровням 1.1925 (ЕМА200 на дневном графике), 1.2000.
*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker
XAU/USD: спрос на золото будет поддерживаться как на актив-убежище
15/06/2018
Текущая динамика
Несмотря на решение ФРС повысить ставку и заявление о намерении в дальнейшем ужесточении монетарной политики в США, цены на золото в четверг достигли самого высокого уровня за месяц вблизи отметки 1309.00 долларов за унцию.
Инвесторы вновь вспомнили про геополитическую напряженность и угрозу масштабной мировой торговой войны.
Президент США Дональд Трамп одобрил введение пошлин на импорт товаров из Китая на сумму около 50 млрд долларов.
В четверг высокопоставленные представители Белого дома, чиновники, отвечающие за госбезопасность, представители Министерства финансов и Министерства торговли США провели 90-минутную встречу. В пятницу Торговое представительство США намерено обнародовать список товаров, на которые будут распространяться пошлины.
Трамп не намерен отступать от взятого курса на поддержку местных производителей и проведение протекционистской политики в отношении американских товаров за рубежом.
Как известно, с 1 июня в США начали действовать импортные пошлины на сталь и алюминий из Китая, ЕС, Канады. Другие страны, поставщики в США данных товаров, попали под санкции еще в марте.
Июньские фьючерсы на золото на COMEX закрылись в четверг с повышением на 0,6%, по 1304 долларов США за тройскую унцию, что является максимальным уровнем закрытия с 14 мая.
Администрация президента США Дональда Трампа сообщила о своих планах в ближайшие дни ввести импортные пошлины на китайские товары общей стоимостью в десятки миллиардов долларов, и это заставило трейдеров готовиться к новой волне геополитической напряженности.
Как известно, в условиях повышения процентной ставки цена на золото падает, т.к. ему сложнее конкурировать с другими объектами для долгосрочных инвестиций, приносящими доход, такими, например, как гособлигации. При этом инвестиционная привлекательность доллара растет.
В периоды же обострения геополитической обстановки или международных торговых противоречий «качели» двигаются в другую сторону и спрос на золото вновь повышается, поскольку инвесторы рассматривают его как актив-убежище.
Тем не менее, несмотря на рост, цены в дальнейшем столкнутся с противодействием продавцов золота в пользу доллара на фоне дальнейшего ужесточения монетарной политики ФРС.
Только слабые макро данные из США, а также еще большее усиление геополитической напряженности в мире может подтолкнуть котировки золота вверх. Пока что преобладает негативная динамика.
Уровень 1303.00 (ЕМА200 на дневном графике) по-прежнему выступает сильным сопротивлением для пары XAU/USD. *) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления
С открытия торгового дня в четверг пара XAU/USD вновь снижается, найдя поддержку на уровне 1299.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике) в начале европейской торговой сессии.
Тем не менее, ниже ключевого уровня сопротивления 1303.00 (ЕМА200 на дневном графике) преобладает нисходящая динамика.
С середины апреля XAU/USD торгуется в нисходящем канале на дневном графике, нижняя граница которого проходит вблизи уровня поддержки 1248.00 (уровень Фибоначчи 50% коррекции к волне снижения с июля 2016 года).
Пробой уровней поддержки 1283.00 (минимумы мая и года), 1277.00 (ЕМА200 и нижняя граница нисходящего канала на недельном графике, а также уровень Фибоначчи 61,8%) ускорит снижение и вернет пару XAU/USD в глобальный нисходящий тренд, начавшийся в октябре 2012 года.
Альтернативный сценарий предполагает возврат XAU/USD в зону выше уровня 1308.00 (ЕМА144 и верхняя граница нисходящего канала на дневном графике) и дальнейший рост в сторону недавних месячных максимумов вблизи отметки 1325.00.
Сигналом для покупок станет подтвержденный пробой уровня сопротивления 1303.00. Уровни поддержки: 1299.00, 1283.00, 1277.00, 1248.00
Уровни сопротивления: 1308.00, 1325.00, 1335.00, 1342.00, 1354.00, 1361.00, 1365.00
AUD/USD: на фоне эскалации торговых противоречий
18/06/2018
Текущая динамика
Как известно, президент Дональд Трамп в пятницу утвердил 25%-ные пошлины на импорт в США китайских товаров стоимостью около 50 млрд долларов. После этого представители китайских властей заявили, что введут ответные тарифы такого же масштаба на американские товары.
Мировые фондовые рынки и сырьевые валюты снижаются в начале новой недели. Обострение торговых разногласий между США и Китаем негативно влияет на спрос инвесторов на рисковые активы.
Цены на сырье также падает в условиях обострения торговых противоречий, что ведет к снижению котировок сырьевых валют по отношению к доллару.
Ситуация может вылиться в торговую войну между двумя крупнейшими в мире экономиками.
Китай является крупнейшим торгово-экономическим партнером Австралии. Негативная информация относительно экономики Китая ведет, как правило, к снижению котировок австралийского доллара.
Китай также является крупнейшим покупателем сырьевых товаров Австралии, прежде всего, железной руды, столь необходимой для промышленного потенциала Китая.
Опасения насчет судьбы Североамериканской зоны свободной торговли (НАФТА) и пошлин, которые администрация Трампа ввела против европейских союзников, также усиливают беспокойство на рынках.
В этой ситуации растет спрос на американский доллар, исполняющий в данной ситуации роль убежища.
Также росту доллара способствует решение прошедшего на прошлой неделе заседания ФРС, по итогам которого ФРС повысила в среду целевой диапазон процентных ставок на 0,25% до 1,75% - 2,00%, а также просигнализировала о возможном ускорении темпов ужесточения денежно-кредитной политики в этом году, чтобы сохранить устойчивое восстановление экономики страны.
Во вторник (01:30 GMT) будет опубликован протокол с недавнего заседания РБА, на котором банк сохранил текущую кредитно-денежную политику на прежнем уровне.
Также в это же время (01:30 GMT) во вторник будут опубликованы индексы цен на жилье в Австралии (за 1 квартал). РБА позитивно рассматривает замедление роста цен на жилье.
В то же время, участники рынка полагают, что РБА не станет повышать процентные ставки вплоть до середины 2019 года. Зарплаты продолжают расти медленно, а долг домохозяйств вырос до рекордно высокого уровня, что также относит повышение процентных ставок на более отдаленную перспективу.
По мнению руководителя РБА Филиппа Лоу, «нет серьезных аргументов в пользу ужесточения денежно-кредитной политики в краткосрочной перспективе». По его мнению, «до повышения процентных ставок пройдет еще некоторое время».
В любом случае, во вторник в момент публикации протокола заседания РБА и и индекса цен на жилье в Австралии ожидается рост волатильности в торгах по австралийской валюте.
В то же время, разная направленность монетарных политик ФРС и РБА остается главным аргументом в пользу дальнейшего ослабления пары AUD/USD. *) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления
Разная направленность монетарных политик центральных банков в США и Австралии будет являться основным важнейшим долгосрочным фактором в пользу ослабления пары AUD/USD.
AUD/USD развивает нисходящую динамику, торгуясь в нисходящем канале на дневном графике.
Индикаторы OsMA и Стохастик на долгосрочных периодах (дневном, недельном и месячном) указывают на короткие позиции.
В случае дальнейшего снижения AUD/USD целями станут уровни поддержки 0.7410 (минимумы года), 0.7330 (минимумы мая 2017 года), 0.7270 (нижняя линия нисходящего канала на дневном графике), 0.7155. В случае возврата AUD/USD в зону выше ключевого уровня сопротивления 0.7680 (ЕМА200 на дневном графике) можно рассматривать долгосрочные длинные позиции с целями на уровнях 0.7820 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне снижения пары с августа 2011 года и уровня 1.1030. Минимум этой волны находится вблизи уровня 0.6830), 0.7900 (ЕМА200 на недельном графике), 0.7900. Сигналом для покупок может стать пробой краткосрочного уровня сопротивления 0.7575 (ЕМА200 на 4-часовом графике).
Тем не менее, пока что преобладает негативная динамика.
Предпочтительны короткие позиции. Ближайшая цель снижения – уровень поддержки 0.7410 (минимумы года).
Пробой данного уровня поддержки вернет пару AUD/USD в глобальный нисходящий тренд, начавшийся в августе 2011 года. Уровни поддержки: 0.7410, 0.7330, 0.7270, 0.7155
Уровни сопротивления: 0.7500, 0.7575, 0.7680, 0.7820, 0.7900, 0.8000
DJIA: индексы падают на фоне эскалации торгового конфликта
19/06/2018
Текущая динамика
После того как на прошлой неделе Вашингтон ввел импортные пошлины в отношении китайских товаров объемом 50 млрд долларов, Пекин незамедлительно пригрозил ответными пошлинами в отношении особо значимого американского экспорта, например нефти, сельхозпродукции и машин.
И в том и в другом случае импортные пошлины в США и в Китае вступают в силу с 6 июля. Рынки довольно сдержанно отреагировали на данный шаг со стороны Вашингтона. В понедельник
президент США Дональд Трамп обратился к администрации с поручением составить список китайских товаров на сумму 200 млрд долларов, в отношении которых будут введены пошлины, усилив, таким образом, давление на Китай.
Трамп обвиняет Китай в нарушении прав интеллектуальной собственности и в воровстве технологий. В Белом доме уточнили, что новые сборы начнут взиматься, если Китай не изменит своей позиции или сам объявит о новых тарифах для американских товаров. Такими действиями Трамп пытается создать максимально благоприятные условия для американской экономики, ограничив импорт товаров из Китая.
Китай вновь отреагировал почти моментально. "Если американская сторона окончательно потеряет разум и опубликует новый перечень, то китайская сторона будет вынуждена принять комплексные количественные и качественные меры и дать решительный ответ", – говорится в опубликованном заявлении торгового ведомства Китая.
Таким образом, торговый конфликт между США и Китаем выходит на новый уровень. На этот раз мировые фондовые рынки болезненно отреагировали на возможную эскалацию конфликта.
Это очередной виток в обострении ситуации может быть предвестником торговой войны между двумя крупнейшими экономиками мира.
Новости о новых торговых разногласиях США и Китая в начале торгового дня во вторник оказали сильное давление на европейские и мировые фондовые индексы.
Shanghai Composite упал на 3,8% до минимума почти за два года. Stoxx Europe 600 на торгах утром просел на 1,1%. Фьючерсы на S&P 500 и Dow Jones Industrial Average указывают на потерю 1,3% и 1,6% соответственно на открытии торгов. *) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления
В начале американской торговой сессии индекс DJIA торгуется вблизи отметки 24645.0, снизившись с открытия торгового дня на 1,4%.
В июне DJIA достиг 3-месячного максимума вблизи отметки 25400.0 на позитивной макро статистике США. Первый негативный импульс DJIA получил от заседания ФРС, завершившегося на прошлой неделе. ФРС, как известно, подняла ставку на 0,25% и просигнализировала о более высокой скорости ужесточения монетарной политики.
Во вторник DJIA получил еще один удар после того, как Белый Дом заявил о возможности ввода дополнительных ограничений на импорт китайских товаров в США на сумму 200 млрд долларов.
DJIA пробил краткосрочный уровень поддержки 24840.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике) и ускоряет снижение к уровню поддержки 24425.0 (ЕМА144 на дневном графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 4-часовом, дневном, недельном графиках рекомендуют короткие позиции.
В случае пробоя уровня поддержки следующей целью станет уровень поддержки 24050.0
(уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с уровня 15650.0 в волне, начавшейся в январе 2016 года. Максимум данной волны и уровень Фибоначчи 0% находятся вблизи отметки 26620.0). Через отметку 24050.0 в настоящий момент также проходит ключевой уровень поддержки ЕМА200 на дневном графике.
Выше данного уровня сохраняется долгосрочный бычий тренд. Пробой уровня поддержки 24050.0 значительно повышает риски слома бычьего тренда DJIA.
Альтернативный сценарий. Возврат в зону выше уровня сопротивления 24840.0 возобновит восходящую динамику DJIA.
В случае пробоя уровня сопротивления 25400.0 DJIA направится в сторону уровней сопротивления 25750.0, 26300.0 (верхняя граница восходящего канала на недельном графике), 26620.0 (абсолютные и годовые максимумы). Уровни поддержки: 24425.0, 24050.0, 23750.0
Уровни сопротивления: 24840.0, 25240.0, 25400.0, 25750.0, 26300.0, 26620.0
Торговые сценарии
Buy Stop 24860.0. Stop-Loss 24550.0. Take-Profit 25240.0, 25400.0, 25750.0, 26300.0, 26620.0
Sell Stop 24550.0. Stop-Loss 24860.0. Take-Profit 24425.0, 24050.0, 23750.0 *) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker
WTI: в нефтехранилищах США ожидается снижение запасов
20/06/2018
Текущая динамика
Как сообщил во вторник вечером Американский институт нефти (API), запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 3,016 млн баррелей. Запасы бензина при этом
увеличились на 2,1 млн баррелей, а запасы дистиллятов выросли на 757 000 баррелей. Тем не менее, это не помешало росту цен на нефть в среду. Фьючерсы на нефть Brent выросли на 0,48%, до 75,44 доллара за баррель. Цена-спот на нефть марки WTI в начале европейской сессии находилась вблизи отметки 65.50 долларов за баррель, что примерно на 0,6 доллара выше цены открытия торгового дня.
Отчет Управления энергетической информации США о запасах нефти и нефтепродуктов в хранилищах страны выйдет в среду в 14:30 GMT, и инвесторы будут внимательно следить за данной публикацией.
Как ожидается, коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в хранилищах страны на неделе 9-15 июня снизились на 1.898 млн баррелей.
Это позитивная информация, которая может поддержать котировки цен на нефть.
Тем не менее, основное внимание участников нефтяного рынка будет сосредоточено на заседании ОПЕК, на котором, как ожидается, со стороны ОПЕК могут быть сделаны важные заявления относительно смягчения программы сокращения добычи нефти. Заседание ОПЕК начнется в четверг и продлится до конца торговой недели.
В прошлом месяце Саудовская Аравия и Россия заявили о планах по смягчению условий соглашения ОПЕК+ и наращиванию добычи нефти. Соглашение ОПЕК+ по сокращению добычи вступило в силу в январе 2017 года, и с тех пор цены на нефть выросли примерно на 35%. Срок соглашения истекает в конце 2018 года.
Член ОПЕК Саудовская Аравия и не входящая в картель Россия настаивали на увеличении добычи. Министр нефти Ирана не ожидает, что на этой неделе страны ОПЕК договорятся об увеличении добычи. Во вторник он сказал, что Тегеран против какого-либо увеличения.
Если страны-члены соглашения не договорятся об увеличении добычи нефти, то цены на нефть вновь начнут расти. При обратном сценарии и увеличении добычи, как предполагается, на 1 млн баррелей в день, цены могут снизиться примерно на 15 долларов за баррель.
В минувшую пятницу был опубликован еженедельный отчет от американской нефтесервисной компании Baker Hughes, согласно которому число активных нефтяных буровых установок в США вновь выросло на 1 единицу и на данный момент составляет 863 единицы (против 862, 861, 859 и 844 на прошедших ранее неделях). Рост данного показателя – это еще один негативный фактор для рынка нефти и для цен на нефть.
Одновременный рост добычи нефти в ОПЕК и США может сломать бычий тренд нефти. Особенно это становится актуальным в условиях разворачивающейся торговой войны между США и Китаем. *) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Уровни поддержки и сопротивления
В начале европейской торговой сессии в среду цена нефти марки WTI находится вблизи отметки 65.50 долларов за баррель. Через данную отметку проходит уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне роста, начавшейся в июне 2017 года с отметки 42.00, и ЕМА200 на 1-часовом графике. Данный уровень является сопротивлением для дальнейшего роста цены.
Тем не менее, индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом и 4-часовом графиках рекомендуют длинные позиции, сигнализируя о восходящей коррекции и возможности дальнейшего коррекционного роста к уровню сопротивления 67.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике и максимумы июня).
В долгосрочном периоде и выше уровней поддержки 62.00 (ЕМА200 на дневном графике), 61.00 (уровень Фибоначчи 38,2%) преобладает восходящая динамика.
В среднесрочном периоде (в интервале нескольких недель) возможно дальнейшее снижение к уровням поддержки 63.70 (минимумы июня и ЕМА144 на дневном графике), 62.00, 61.00.
Многое будет зависеть от итогов заседания ОПЕК на этой неделе.
В случае пробоя уровня сопротивления 67.00 рост цены возобновится в сторону верхней границы восходящего канала на дневном графике, которая проходит выше уровня сопротивления 72.80 (начало коррекционной волны снижения в мае 2018 года). Более отдаленная цель для роста – отметка 75.00, через которую проходит верхняя граница восходящего канала на недельном графике. Уровни поддержки: 63.70, 62.00, 61.00
Уровни сопротивления: 65.50, 67.00, 68.00, 68.85, 70.00, 71.25, 72.80, 74.00, 75.00
EUR/USD: спрос на американский доллар растет
21/06/2018
Текущая динамика
На прошедшей в португальской Синтре встрече глав крупнейших мировых центральных банков глава ЕЦБ Марио Драги высказал озабоченность в отношении разгорающихся мировых торговых войн. В ходе заседания в Португалии главы Федеральной резервной системы, Европейского центрального банка, Банка Японии и Резервного банка Австралии призвали к мирному решению торговых проблем и предупредили, что цена дальнейшего раздувания этого конфликта будет высока.
"Это вызывает серьезные опасения, и я не вижу каких-либо позитивных моментов", - заявил президент ЕЦБ Марио Драги, который организовал эту встречу, ставшую ответом Европы на ежегодный симпозиум ФРС в Джексон-Хоул. Драги считает, что разногласия относительно правил торговли породили "значительную неопределенность" перспектив экономики Еврозоны, демонстрировавшей резкое замедление в последние месяцы.
Во вторник Драги предупредил, что центральный банк может перенести на более поздний срок осуществление планов по сворачиванию программы покупок облигаций на сумму 2,5 трлн евро, а также предположил, что первое повышение процентных ставок также может быть отложено.
В ответ евро снизился. Заявления главы ЕЦБ стали катализатором продаж Евродоллара.
В среду снижение евро возобновилось после того, как в ЕС заявили о намерении ввести пошлины на импорт товаров из США на сумму около 2,8 млрд евро в ответ на введение пошлин на импорт стали и алюминия со стороны США. Президент Дональд Трамп рассматривает возможность введение пошлин на импортируемые из стран Европы автомобили. Эти пошлины могут нанести удар по экспорту ЕС в размере 0,3% от ВВП региона, как считают экономисты.
В четверг снижение евро и Евродоллара продолжается.
Участники рынка оценивают перспективы эскалации мировых торговых войн. В этой ситуации доллар выступает защитным активом. Характерно, что дешевеет даже золото, хотя, в таких ситуациях как геополитическая и эконмическая неопределённость, золото, обычно, растет в цене.
На прошлой неделе ФРС осуществила повышение ключевых процентных ставок и просигнализировала о намерении ускорить темпы нормализации денежно-кредитной политики, чтобы уберечь экономику страны от перегрева, запланировав еще два повышения ставок на этот год.
Индекс доллара DXY, отражающий его стоимость против других 6 основных валют, вновь растет. После того как на прошлой неделе DXY достигал годового максимума 95.15, в начале европейской сессии DXY обновил этот максимум, достигнув отметки 95.21.
В четверг EUR/USD снижается, обновив минимум прошлого месяца и достигнув отметки 1.1509 в начале европейской сессии. *) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Ожидания рынка
"Экономика сильна, а риски для перспектив сбалансированы, и доводы в пользу дальнейшего постепенного повышения ставок по федеральным фондам остаются сильными", кроме того, участники Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США разделяют эту уверенность. Об этом в среду заявил Пауэлл.
Таким образом, вероятность дальнейшего роста доллара и падения евро против него возрастает.
В ситуации обострения мирового торгового конфликта и на фоне ужесточения монетарной политики ФРС спрос на американский доллар растет.
Позитивная динамика доллара и DXY, и негативная – пары EUR/USD сохраняется.
В случае пробоя уровня поддержки 1.1520 (середина нисходящего канала на дневном графике и минимумы мая) целью дальнейшего снижения станет уровень поддержки 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года) и нижняя линия нисходящего канала на дневном графике.
Преобладает сильная негативная динамика.
Технические индикаторы (OsMA и Стохастик) на 4-часовом, дневном, недельном, месячном графиках рекомендуют короткие позиции. *) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker
.png)
