GBP/USD: тема Brexit – в центре внимания инвесторов
27/02/2019
Текущая динамика
И вновь в динамике британского фунта определяющую роль сыграла новая информация относительно Brexit. Во вторник британский фунт подскочил на 1,2% (на 155 пунктов), закрыв торговый день вблизи отметки 1.3250 и достигнув максимума с 20 сентября. Первым толчком для укрепления фунта стала появившаяся в СМИ информация о том, что лидер Лейбористской партии Джереми Корбин заявил о намерении его партии либо поддержать, либо предложить провести второй референдум о выходе Великобритании из ЕС.
Дополнительный импульс для роста фунт и пара GBP/USD получили уже после выступлений премьер-министра Великобритании Терезы Мэй в британском парламенте и главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе США. Тереза Мэй заявила, что Великобритания покинет ЕС без соглашения 29 марта, только если парламент выразит на это прямое согласие. Мэй согласилась на голосование в парламенте об отсрочке Brexit, если законодатели отвергнут ее предложение о выходе из ЕС в следующем месяце (12 марта). Тереза Мэй также признала, что процесс выхода из ЕС придется продлить, если 12 марта парламент не поддержит предложенное ею соглашение об условиях Brexit. При этом, она подчеркнула, что Brexit можно будет перенести на более поздний срок лишь однажды, и ненадолго. Подобное развитие событий не исключает жесткого Brexit в дальнейшей перспективе, считают экономисты.
В свою очередь, заявления Джерома Пауэлла также способствовали росту пары GBP/USD и ослаблению доллара.
Он сказал, что центральный банк не будет торопиться с повышением ставки, пока его руководители будут оценивать воздействие замедления роста мировой экономики и нестабильности финансовых рынков на экономику США.
"Учитывая то, что наша ключевая ставка находится в нейтральном диапазоне, что инфляционное давление остается сдержанным, а также учитывая понижательные риски, о которых мы говорили, сейчас - то самое время, когда надо проявить терпение, следить и ждать, как будет разворачиваться ситуация", - сказал Пауэлл, выступая во вторник в банковском комитете сената. "Мы будем следить за поступающими данными. Я думаю, что для этого мы находимся в очень хорошей ситуации", - добавил он.
В среду рост фунта в начале европейской торговой сессии продолжается, хотя многие экономисты считают, что веских фундаментальных причин для этого нет. Британская экономика замедляется, а в случае «жесткого Brexit», т.е. выхода из ЕС без всяких торговых соглашений, это может стать «катастрофой для британской экономики», как ранее неоднократно предупреждал глава Банка Англии Марк Карни. В этом случае падение фунта может быть еще более сильное и резкое, учитывая его текущий рост.
Таким образом, напрашивается вывод, что продавать фунт еще рано, но покупать уже поздно и опасно. При поступлении очередной порции негатива в отношении Brexit, фунт может резко снизиться, в том числе и против доллара. *) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Ожидания рынка
Между тем, индекс доллара DXY снижается в среду 4 день и вторую неделю подряд. Фьючерс на индекс DXY торгуется вначале европейской сессии вблизи отметки 95.85, на 7 пунктов ниже цены открытия торгового дня.
После заявлений Пауэлла ослабление доллара еще может продолжиться некоторое время, пока не начнут поступать очередные позитивные макро данные из США. Джером Пауэлл подчеркнул во вторник, что ситуация в американской экономике здоровая и что перспективы благоприятны, а понижательные риски поступают из-за рубежа. Эти риски включают замедление роста в Китае и в Европе, политическую неопределенность в отношении торговых переговоров между Вашингтоном и Пекином, а также обсуждения решения Великобритании о выходе из Евросоюза.
В перспективе инвесторы вновь обратятся к покупкам доллара, как к валюте страны с наиболее устойчивой экономикой.
XAU/USD: инвесторы уходят от рисков
28/02/2019
Текущая динамика
В последний торговый день уходящего месяца инвесторы вновь вспомнили про глобальные и экономические риски.
Президент США Дональд Трамп и лидер Северной Кореи Ким Чен Ын не смогли достичь соглашения по итогам второго саммита, посвященного сворачиванию ядерной программы Северной Кореи.
В прошлом году саммит в Сингапуре завершился подписанием туманного совместного заявления и почти не дал прогресса в деле ядерного разоружения. Ожидалось, что по итогам нынешних переговоров межу Трампом и Кимом с участием других официальных лиц с обеих сторон будет подписано совместное заявление. Однако, совместный обед двух лидеров был отменен, а подписания двустороннего соглашения не произошло.
Это отложило негативный отпечаток на настроения инвесторов, которые вновь обратили внимание на защитные активы, такие как иена, франк и золото.
Свою долю пессимизма также внесла негативная макро статистика, поступившая в ходе азиатской сессии из Китая.
Индикатор активности в производственном секторе Китая в феврале снизился третий месяц подряд и достиг минимума с начала 2016 года 49,2. Это тревожный сигнал, хотя есть и признаки восстановления темпов роста экономики.
Несмотря на меры стимулирования, рост экономики Китая замедляется. Многие экономисты говорят, что в ближайшие недели надо ждать других слабых данных за февраль.
В четверг доллар вновь снижается, а фьючерс на индекс доллара DXY, отражающий стоимость доллара против корзины из 6 основных мировых валют, торгуется в начале европейской сессии вблизи отметки 95.80, на 20 пунктов ниже цены открытия сегодняшнего торгового дня.
При этом, котировки золота выросли на 3 доллара, до 1326.00 долларов за тройскую унцию. Участники рынка драгоценных металлов слабо отреагировали на выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе США, состоявшиеся на этой неделе.
Он подтвердил, что центральный банк не будет торопиться с повышением ставки, пока его руководители будут оценивать воздействие замедления роста мировой экономики и нестабильности финансовых рынков на экономику США.
"Учитывая то, что наша ключевая ставка находится в нейтральном диапазоне, что инфляционное давление остается сдержанным, а также учитывая понижательные риски, о которых мы говорили, сейчас - то самое время, когда надо проявить терпение, следить и ждать, как будет разворачиваться ситуация", - сказал Пауэлл, выступая во вторник в банковском комитете сената.
Обычно, более мягкая риторика руководителей ФРС в отношении монетарной политики или понижение ставки способствует росту котировок золота. Однако, от Пауэлла ждали этих слов, и они уже были учтены в ценах.
Более сильное влияние на настроение инвесторов, пожалуй, оказывает сохранение общей нестабильности в мире и мировой экономике, что и находит сегодня отражение в снижении фондовых индексов и росте котировок защитных активов.
Сегодня (в 13:30 GMT) предстоит публикация целого блока важной макро статистики по США. Среди публикуемых данных – годовые данные по ВВП США за 4 квартал (предварительный выпуск). Данные по ВВП являются одним из ключевых (наряду с данными о рынке труда и инфляцией) для ФРС в плане ее денежно-кредитной политики. Сильный результат укрепляет доллар США; слабый отчет по ВВП негативно сказывается на долларе США. В предыдущем квартале рост ВВП составил +3,4%. Прогноз на 4 квартал 2018 года +2,3%. Несмотря на относительное снижение, это сильный показатель. Если же данные окажутся хуже прогноза, доллар отреагирует снижением.
Также стоит обратить внимание на выступления представителей ФРС и членов FOMC Рафаэля Бостика, Патрика Харкера, Роберта Каплана, назначенные на 13:50, 16:00, 18:00 (GMT). От тона их выступлений может зависеть краткосрочная динамика доллара и пары XAU/USD. *) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Технический анализ
XAU/USD продолжает двигаться вверх в рамках восходящего канала на дневном графике, верхняя граница которого проходит вблизи отметки 1357.00 (максимумы 2017 года).
В четверг XAU/USD оттолкнулась от нижней границы данного канала и в текущий момент предпринимает попытку пробоя сильного уровня сопротивления 1326.00 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
В случае его пробоя XAU/USD ближайшей целью роста станет локальный уровень сопротивления 1346.00 (максимумы февраля и 2019 года).
Альтернативный сценарий: в случае возобновления снижения и пробоя уровня поддержки 1310.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике) XAU/USD может снизиться к ключевому уровню поддержки 1266.00 (ЕМА200 на недельном и на дневном графиках).
Выше данного уровня сохраняется долгосрочная позитивная динамика. В случае же их пробоя XAU/USD рискует вернуться в медвежий тренд с целями снижения на уровнях поддержки 1197.00 (минимумы ноября), 1185.00 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к волне снижения с июля 2016 года), 1160.00 (минимумы 2018 года). Уровни поддержки: 1316.00, 1310.00, 1303.00, 1297.00, 1277.00, 1266.00, 1248.00
Уровни сопротивления: 1326.00, 1346.00, 1357.00, 1365.00, 1370.00, 1375.00
USD/CAD: экономика США находится в хорошей форме
01/03/2019
Текущая динамика
Несмотря на то, что опубликованные в четверг данные указали на снижение темпов роста ВВП в США в 4 квартале, американский доллар позитивно отреагировал на данную публикацию.
Как сообщили в четверг в Министерстве торговли США, валовой внутренний продукт в США в 4-м квартале вырос на 2,6% годовых после роста на 3,4% в 3-м квартале (прогноз был +2,2%).
По сравнению с таким же периодом 2017 года ВВП США вырос в 4-м квартале прошлого года на 3,1%.
Несмотря на относительное снижение показателя, экономисты с удовлетворением восприняли данную информацию, а председатель ФРС Джером Пауэлл вновь повторил вечером в четверг, что «экономика США находится в хорошей форме».
Дополнительную поддержку доллар получил в четверг после публикации (14:51 GMT) индекса менеджеров по снабжению (PMI) Чикаго, который вырос в феврале до самого высокого уровня чуть более чем за год и составил 64,7 (против 56,7 в январе, тогда как прогноз был 57,5).
Американский доллар продолжает укрепляться в пятницу, а индекс доллара DXY, отражающий его стоимость против корзины из 6 валют, растет 3 день подряд, восстанавливаясь после падения в начале недели. В начале европейской сессии фьючерс на индекс доллара DXY торгуется вблизи отметки 96.25.
В пятницу в центре внимания инвесторов находится публикация (в 13:30 GMT) целого блока важной макро статистики из США и Канады, в связи с чем в это время на валютном рынке ожидается всплеск волатильности, прежде всего, в паре USD/CAD.
Статистическая служба Канады опубликует данные по ВВП за декабрь и 4 квартал.
Сильный отчет укрепит CAD. Слабый отчет по ВВП негативно отразится на CAD. Предыдущий отчет указал на снижение ВВП Канады (в ноябре на -0,1%). Квартальный отчёт по ВВП Канады отражает общий объем всех товаров и услуг, производимых Канадой за квартал (в годовом выражении) и считается индикатором общего состояния канадской экономики. В предыдущем (третьем) квартале ВВП вырос на 2%. Если данные за 4 квартал окажутся сильнее, то CAD укрепится. Прогноз: +1,2%. Канадский доллар может снизиться после публикации данной информации.
Канадский доллар отчасти получает поддержку из-за роста нефтяных цен. Так, цена на нефть марки WTI вновь выросла в пятницу до 3-месячных максимумов вблизи отметки 57.60 долларов за баррель.
Тем не менее, если показатели ВВП Канады окажутся слабее прогнозных значений, то CAD может кратковременно значительно снизиться, в том числе и против USD. *) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Торговые сценарии
Между тем, пара USD/CAD торгуется в начале европейской сессии в пятницу вблизи отметки 1.3135, через которую проходит сильный уровень поддержки (ЕМА200 на дневном графике).
Выше этого ключевого уровня преобладает позитивная динамика USD/CAD.
В случае возобновления роста и после пробоя уровня сопротивления 1.3235 (ЕМА50 на дневном графике, ЕМА200 на 4-часовом графике) целями станут уровни сопротивления 1.3450 (уровень Фибоначчи 23,6% нисходящей коррекции к росту пары в глобальном восходящем тренде с сентября 2012 года и отметки 0.9700), 1.3665 (максимумы 2018 года), 1.3790 (максимумы 2017 года).
Альтернативный сценарий будет связан с пробоем уровня поддержки 1.3135 и дальнейшим снижением внутрь нисходящего канала на дневном графике с целями на уровнях поддержки 1.3090, 1.3020. Дальнейшее снижение маловероятно, пока будет сохраняться спрос на USD. Уровни поддержки: 1.3135, 1.3100, 1.3090, 1.3020
Уровни сопротивления: 1.3182, 1.3235, 1.3340, 1.3370, 1.3450, 1.3600, 1.3665, 1.3790
AUD/USD: вероятно, РБА не станет менять текущую кредитно-денежную политику
04/03/2019
Текущая динамика
В понедельник в СМИ появились новые сообщения о том, что США и Китай приближаются к заключению торгового соглашения. Формальное соглашение может быть достигнуто на саммите, который проведут президент США Дональд Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин 27 марта.
Соглашение должно быть позитивно воспринято фондовыми и сырьевыми рынками, поскольку китайская и американская экономика являются двумя крупнейшими экономиками в мире.
Вероятность завершения торговой войны повысилась. Тем не менее, некоторые участники рынка называют ожидания относительно завершения торгового конфликта неадекватными текущей ситуации, учитывая жесткую риторику администрации США в отношении Китая.
И все же участники рынка позитивно восприняли эту информацию, и на открытии торгового дня в понедельник сырьевые валюты, в том числе австралийский доллар, выросли на валютном рынке.
Пара австралийский доллар/доллар США частично восстановила понесенные в пятницу потери и на открытии торгового дня выросла на 30 пунктов относительно цены закрытия торгового дня в пятницу вблизи отметки 0.7077.
Тем не менее, в ходе азиатской торговой сессии пара AUD/USD снизилась и в начале европейской торговой сессии торгуется вблизи отметки 0.7085.
Слабая макро статистика, поступившая в ходе азиатской торговой сессии из Австралии, оказала негативное влияние на AUD.
После заседания РБА, которое состоится во вторник и на котором центральный банк, скорее всего, не станет менять текущую кредитно-денежную политику, инвесторы будут ожидать публикации в среду (00:30 GMT) данных по ВВП Австралии за 4 квартала 2018 года. Темпы роста ВВП Австралии за второе полугодие 2018 года могут оказаться самыми низкими с момента последнего понижения процентных ставок Резервного банка Австралии в середине 2016 года. Ожидается, что представленные в среду данные будут свидетельствовать о росте ВВП Австралии в 4-м квартале на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом после увеличения на 0,3% в 3-м квартале.
Слабость активности в строительном секторе и расходов потребителей, а также экспорта, вероятно, негативно отразились на экономике Австралии в 4-м квартале. *) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics Уровни поддержки и сопротивления
Тем временем, AUD/USD торгуется в начале новой торговой недели ниже краткосрочных уровней сопротивления 0.7140 (ЕМА50 на дневном графике, ЕМА200 на 4-часовом графике), 0.7125 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Индикаторы (OsMA и Стохастик) на 1-часовом, 4-часовом, дневном графиках рекомендуют короткие позиции.
Сохраняется долгосрочный медвежий тренд.
Целями снижения являются уровни поддержки 0.6910 (минимумы сентября 2015 года), 0.6830 (минимумы 2016 года).
В альтернативном сценарии и после пробоя локального уровня сопротивления 0.7140 AUD/USD направится к уровням сопротивления 0.7210, 0.7260 (ЕМА200 на дневном графике). Рост выше уровня сопротивления 0.7260 маловероятен. Уровни поддержки: 0.7055, 0.7025
Уровни сопротивления: 0.7125, 0.7140, 0.7180, 0.7210, 0.7260
USD/CHF: замедляется ли экономика Швейцарии?
Текущая динамика
05/03/2019
Опубликованная на прошлой неделе макро статистика указала на то, что экономика Швейцарии в начале 2019 года растет весьма скромными темпами, причем, намечается тенденция к ее замедлению.
Индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственного сектора Швейцарии в феврале вырос на 1,1 пункта, до 55,4, после снижения в течение пяти месяцев подряд. Несмотря на то, что показатель держится выше 50, он более чем на девять пунктов опустился по сравнению с уровнем августа. Индекс PMI для сферы услуг Швейцарии в феврале снизился на 4,1 пункта, до 55,7.
Экономический барометр KOF в феврале упал на 3,8 пункта и составил 92,4, продолжив снижение с долгосрочного среднего значения 100. С сентября прошлого года индекс потерял 10 пунктов. "Можно ожидать, что экономика Швейцарии будет демонстрировать слабость в предстоящие месяцы", - говорится в отчете KOF Economic Research Agency. ВВП в 4-м квартале вырос всего на 1,4%, сообщили в правительстве страны.
В январе розничные продажи в Швейцарии сократились на 0,3% (в годовом выражении).
Рост экономики Швейцарии сильно зависит от экспорта. На мировом рынке Швейцария занимает первое место среди экспортирующих стран в стоимостном выражении. Львиная доля швейцарского экспорта направляется в страны Еврозоны и Китай. Естественно предположить, что замедление экономик Еврозоны и Китая и снижение импорта в них самым негативным образом отражается на экспортных поступлениях в бюджет Швейцарии и экономическом росте страны.
Как сообщил во вторник утром Федеральный офис статистики Швейцарии, в феврале потребительские цены выросли всего на 0,6% (в годовом выражении) против +0,6% в январе. Это говорит о том, что в Швейцарии инфляции практически нет. При таком чрезвычайно низком уровне инфляции и других слабых экономических показателях Швейцарский национальный банк в обозримом будущем наверняка будет сохранять ключевую процентную ставку на уровне -0,75%. А это – негативный фактор для франка. Мягкая монетарная политика центрального банка обычно способствует удержанию низкого курса национальной валюты. Очередное заседание центрального банка назначено на 21 марта.
Тем не менее, франк сохраняет стабильность на валютном рынке, получая поддержку от покупателей франка, традиционно его использующих в качестве защитного актива в периоды повышенной турбулентности финансовых рынков и неопределённости политической обстановки в мире. В начале европейской сессии и вторую неделю подряд пара USD/CHF торгуется вблизи отметки 1.0000. *) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления
Паре USD/CHF не удалось на прошлой неделе пробить сильный краткосрочный уровень поддержки 0.9970 (ЕМА50 на дневном графике). Оттолкнувшись от этого уровня, USD/CHF возобновила восходящую динамику, торгуясь в восходящем канале на дневном графике, верхняя граница которого проходит выше отметки 1.0160 (максимумы марта 2017 года).
Выше ключевых уровней поддержки 0.9900 (ЕМА200 на дневном графике), 0.9875 (уровень Фибоначчи 61,8% восходящей коррекции к последней глобальной волне снижения с декабря 2016 года и с уровня 1.0300) сохраняется позитивная динамика.
Вероятно продолжение роста USD/CHF.
Индикаторы OsMA и Стохастик на дневном графике развернулись на длинные позиции.
В альтернативном сценарии пробой важных краткосрочных уровней поддержки 0.9998 (ЕМА200 на 1-часовом графике), 0.9985 (ЕМА200 на 4-часовом графике) создаст сигнал на возобновление снижения.
В этом случае целью снижения станет уровень поддержки 0.9900, а в случае его пробоя – уровни поддержки 0.9770 (ЕМА200 на недельном графике), 0.9745 (уровень Фибоначчи 50%), 0.9720 (минимумы января). Уровни поддержки: 0.9998, 0.9985, 0.9970, 0.9925, 0.9900, 0.9875, 0.9800, 0.9770, 0.9745, 0.9720, 0.9650, 0.9615, 0.9545
Уровни сопротивления: 1.0040, 1.0090, 1.0130, 1.0160
EUR/USD: американский доллар сохранит силу
06/03/2019
Текущая динамика
Во вторник из Еврозоны поступили позитивные макро данные. Результаты опросов в деловых кругах указывают на некоторое оживление роста европейской экономики в феврале. Составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) IHS Markit, отражающий активность в производственном секторе и сфере услуг, в январе повысился до 51,9 от 51,0 пункта в январе и до 52,8 против 51,2 в январе, соответственно. Значения выше 50,0 пунктов указывают на рост активности. Индекс февраля стал самым высоким за три месяца и превысил предварительную оценку 51,4 и 52,3, соответственно.
Европейское бюро статистики также сообщило во вторник, что продажи в магазинах и интернете в январе выросли на 1,3% по сравнению с декабрем и на 2,2% по сравнению с январем 2018 года. Кроме того, сокращение продаж в декабре оказалось менее резким, чем сообщалось ранее.
Возобновление роста розничных продаж происходит на фоне восстановления доверия потребителей после его затяжного спада в прошлом году. Стимулами для улучшения потребительских настроений стали сокращение безработицы и ускорение роста заработков.
Тем не менее, опубликованные данные не смогли поддержать снижающийся евро. По мнению экономистов, эти данные вряд ли изменят тон заседания ЕЦБ, которое состоится в четверг. Ожидается, что заявления центрального банка будут осторожными.
Не исключено также, что ЕЦБ пересмотрит свои ориентиры относительно будущей политики в сторону смягчения и снимет с повестки дня вероятность повышения процентных ставок в этом году. Инвесторы уже ожидают повышения ставок только в середине 2020 года. Вероятно также, что ЕЦБ понизит прогноз роста европейской экономики и инфляции.
Также некоторые экономисты ожидают, что ЕЦБ на заседании в четверг объявит о новой программе (TLTRO) предоставления долгосрочной ликвидности для банков Еврозоны. Это также негативный фактор для евро.
Поступившая из США в 15:00 (GMT) позитивная макро статистика, указавшая на рост активности (ISM) в сфере услуг и уровня продаж на первичном рынке жилья, способствовала укреплению доллара и дополнительному давлению на EUR/USD.
В итоге пара EUR/USD снизилась во вторник более чем на 30 пунктов, закрыв торговый день вблизи отметки 1.1308.
Кроме заседания и пресс-конференции ЕЦБ в четверг инвесторы обратят внимание на этой неделе на публикацию отчета по американскому рынку труда, который выйдет в пятницу (13:30 GMT).
Ожидаются сильные данные за февраль, которые должны поддержать доллар.
Президент Федерального резервного банка Бостона и член FOMC ФРС Эрик Розенгрен заявил во вторник, что для центрального банка хорошей идеей является на какое-то время воздержаться от повышения процентных ставок. "Пока неясно, насколько некоторые признаки слабости, наблюдавшиеся в конце года, отражают базовое замедление экономики, или они вызваны различными временными опасениями, которые могут развеяться. Может потребоваться несколько заседаний Комитета по операциям на открытом рынке, прежде чем картина прояснится и станет понятно, материализуются ли риски, и как сильно замедлится экономика по сравнению с прошлым годом", - сказал Розенгрен в тексте своего выступления в Бостоне.
Розенгрен по-прежнему настроен оптимистично в отношении перспектив, но риски, по его мнению, призывают центральный банк к осторожности.
И все же это не остановит рост доллара, считают многие экономисты в силу того, что американская экономика, несмотря на ее проблемы, выглядит лучше остальных крупнейших экономик мира. Это будет способствовать покупкам американских активов и доллара. Поэтому доллар США сохранит силу, а выходящие в пятницу данные по занятости в США должны подтвердить намерения инвесторов покупать американскую валюту, в том числе и против евро. *) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Уровни поддержки и сопротивления
Ниже уровней сопротивления 1.1455 (ЕМА144 на дневном графике), 1.1505 (ЕМА200 на дневном графике) сохраняется долгосрочный медвежий тренд, начавшийся в мае 2014 года вблизи отметки 1.3870. Актуальны короткие позиции. Уровни поддержки: 1.1300, 1.1285, 1.1215, 1.1120, 1.1000
Уровни сопротивления: 1.1342, 1.1360, 1.1455, 1.1505
USD/CAD: Заявление Банка Канады имеет негативное значение для канадской валюты
07/03/2019
Текущая динамика
Банк Канады в среду решил сохранить свою кредитно-денежную политику без изменений, оставив свою ключевую процентную ставку на уровне 1,75%. По мнению руководства банка, «потребуется некоторые время, чтобы оценить, как долго еще экономика будет расти темпами ниже потенциала, и какое влияние это окажет на перспективы инфляции». В Банке Канады сообщили, что замедление канадской экономики в 4-м квартале оказалось более существенным и всеобъемлющим, чем ожидалось, как и замедление мировой экономики. «Руководство будет внимательно следить за динамикой расходов домохозяйств, нефтяными рынками и ситуацией в международной торговле», - сказали в центральном банке. Таким образом, «неопределенность вокруг сроков дальнейшего повышения ключевой ставки возросла».
Банк Канады сообщил также, что низкие цены на нефть, вероятно, будут сдерживать рост канадской экономики. Нефть является ключевой статьей экспорта Канады. Котировки апрельских фьючерсов на нефть во вторник упали на 26% с пика, достигнутого в октябре 2018 года.
Заявление банка говорит о том, что центральный банк занял мягкую позицию в отношении денежно-кредитной политики. Скорее всего, ставка останется неизменной вплоть до конца 2019 года.
Заявление Банка Канады имеет негативный характер для канадской валюты, которая снизилась в среду после заседания и сопроводительного заявления Банка Канады.
Теперь участники рынка будут следить за публикацией в пятницу (13:30 GMT) данных с канадского рынка труда, чтобы точнее оценить перспективы канадской валюты.
Также в это же время будут опубликованы данные с американского рынка труда. Ожидается, что данные по занятости в США вновь окажутся сильными. Участники рынка ждут, что отчет за февраль покажет увеличение числа рабочих мест вне с/х на 180 000 и снижение безработицы до 3,9% с 4,0%. Некоторые экономисты считают, что безработица может оказаться еще ниже. Вероятно, Федеральной резервной системе США будет трудно игнорировать такое развитие событий, чтобы не допустить перегрева американской экономики. Не исключено, что после сильного отчёта по рынку труда риторика заявлений руководства ФРС может стать жестче в отношении перспектив монетарной политики. А это – сильный позитивный фундаментальный фактор и стимул для дальнейшего укрепления американского доллара.
В четверг внимание участников рынка будет сосредоточено на заседании и пресс-конференции ЕЦБ, которая начнется в 13:30 (GMT). Возможное упоминание нового раунда целевых долгосрочных операций рефинансирования (TLTRO) или другие сигналы со стороны руководства ЕЦБ, свидетельствующие о склонности руководства к смягчению кредитно-денежной политики, вызовут рост волатильности и, скорее всего, снижение евро. *) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Торговые сценарии
После 6-дневного роста пара USD/CAD корректируется и снижается в четверг, торгуясь в начале европейской сессии вблизи отметки 1.3430. В среду пара USD/CAD пробила верхнюю границу восходящего канала на дневном графике на уровне 1.3370 и достигла важного уровня сопротивления 1.3450 (уровень Фибоначчи 23,6% нисходящей коррекции к росту пары в глобальном восходящем тренде с сентября 2012 года и отметки 0.9700). Пробой уровня сопротивления 1.3450 будет знаменовать собой полное окончание нисходящей коррекции в глобальном восходящем тренде. В этом случае целями станут уровни сопротивления 1.3665 (максимумы 2018 года), 1.3790 (максимумы 2017 года).
Альтернативный сценарий будет связан с пробоем уровня поддержки 1.3370 и дальнейшим снижением с целями на уровнях поддержки 1.3205 (ЕМА144), 1.3155 (ЕМА200 на дневном графике). Дальнейшее снижение маловероятно. Уровни поддержки: 1.3370, 1.3340, 1.3265, 1.3205, 1.3155, 1.3090, 1.3020
Уровни сопротивления: 1.3450, 1.3600, 1.3665, 1.3790
EUR/USD: снижение евро может продолжиться
11/03/2019
Текущая динамика
В минувший четверг состоялось очередное заседание ЕЦБ, на котором центральный банк ожидаемо сохранил текущую монетарную политику без изменений. Сюрпризом для инвесторов стало решение ЕЦБ запустить новую программу целевого долгосрочного рефинансирования. Кроме того, Центробанк понизил прогноз роста ВВП Еврозоны в 2019 году до 1,1% с 1,7% и снизил оценки по инфляции.
Теперь, по прогнозам ЕЦБ, инфляция в 2019 году составит 1,2% (предыдущий прогноз был +1,6%), а в 2020 году - 1,5%, вместо ожидавшихся ранее 1,7%.
На пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги, заявил, что причинами для этого стала угроза усиления протекционизма и геополитической неопределенности в мире, а также замедление темпов роста экономик развивающихся стран.
После пресс-конференции ЕЦБ евро резко снизился, а пара EUR/USD упала на 1% (или на 114 пунктов) к отметке 1.1191. В четверг был зафиксирован многомесячный минимум на отметке 1.1177. В последний раз пара EUR/USD торговалась вблизи данной отметки в июне 2017 года.
Решение ЕЦБ стало неожиданностью для инвесторов, ожидавших скорого начала цикла повышения процентных ставок.
Теперь об этом (повышение процентных ставок ЕЦБ) инвесторам придется забыть, как минимум до конца 2019 года.
После прошедшего на минувшей неделе заседания ЕЦБ перспективы для евро и пары EUR/USD стали негативными. *) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Торговые сценарии
Пара EUR/USD остается под давлением, снижаясь в нисходящих каналах на дневном и недельном графиках.
В краткосрочной перспективе и после сильного падения в минувший четверг EUR/USD продолжает развивать восходящую коррекцию. Рост может продолжиться до уровней сопротивления 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года), 1.1300.
Однако, покупки рекомендуется делать лишь после закрепления EUR/USD в зоне выше уровня сопротивления 1.1340 (ЕМА200 на 4-часовом графике, ЕМА50 на дневном графике) с целями на уровнях сопротивления 1.1450 (ЕМА144 на дневном графике), 1.1500 (ЕМА200 на дневном графике).
Преобладает негативный импульс.
В случае пробоя локального уровня поддержки 1.1225 EUR/USD направится к целям на уровнях поддержки 1.1185, 1.1120, 1.1000.
Сохраняется долгосрочный медвежий тренд, начавшийся в мае 2014 года вблизи отметки 1.3870.
Короткие позиции предпочтительны. Уровни поддержки: 1.1225, 1.1185, 1.1120, 1.1000
Уровни сопротивления: 1.1260, 1.1285, 1.1300, 1.1340, 1.1450, 1.1500
GBP/USD: голосование по Brexit – ключ в динамике фунта
12/03/2019
Текущая динамика
Как сообщил во вторник (09:30 GMT) Офис национальной статистики Великобритании, ВВП вырос в стране в январе на 0,5% (против прогноза +0,2% и -0,4% в декабре).
При этом, промышленное производство выросло в Великобритании в январе на 0,8% (против прогноза +0% и -0,7% в декабре).
Позитивную статистику несколько подпортили данные по внешней торговле. Так, дефицит внешнеторгового баланса Великобритании увеличился в январе до 13,084 млрд фунтов
(против -12,686 млрд фунтов в декабре).
После опубликованной макро статистики фунт возобновил снижение, а пара GBP/USD торгуется вблизи уровней сопротивления 1.3200, 1.3210 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200).
Трейдеры достаточно сдержанно отреагировали на публикацию данной макро статистики. В центре их внимания во вторник находится голосование в британском парламенте по Brexit, которое начнется после 19:00 (GMT).
Накануне голосования поздно вечером в понедельник премьер-министр Великобритании Тереза Мэй и представители ЕС договорились об изменениях в соглашении о Brexit, и Терезе Мэй удалось добиться уступок со стороны ЕС по условиям Brexit.
Стороны договорились о том, что Великобритания изложит собственную интерпретацию соглашения, в которой будет заявлено, что она будет иметь право прекратить выполнение соглашения о таможенном союзе. "Сегодня мы добились юридических изменений, - сказала Мэй. – Теперь настало время объединиться и поддержать улучшенное соглашение о Brexit и выполнить указания британского народа".
Финансовые рынки сочли, что эти договоренности стали доказательством того, что вероятность утверждения соглашение о Brexit выросла и это позволит избежать хаотичного развода Великобритании с ЕС.
Эти договоренности могут помочь Мэй добиться утверждения соглашения парламентом во вторник.
Если парламент утвердит соглашение, фунт может сильно вырасти, а отказ законодателей «уронит» фунт. Пара GBP/USD в этом случае может снизиться к отметке 1.3000, где проходят сильные уровни поддержки. Выступая на совместной с Мэй пресс-конференции, председатель Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер сказал, что, если во вторник британский парламент не утвердит соглашение, других изменений в него внесено не будет.
Если во вторник парламент проголосует против соглашения, Мэй может полностью потерять контроль над процессом Brexit.
И все же, если во вторник ей не удастся добиться утверждения соглашения о Brexit, то парламентарии смогут проголосовать за продление переговоров после 29 марта. *) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Между тем, доллар снижается во вторник. В начале европейской сессии фьючерс DXY торгуется вблизи отметки 96.93, на 24 пункта ниже цены закрытия в понедельник.
Накануне индекс доллара DXY, отражающий стоимость доллара против корзины из 6 основных мировых валют, снижался в течение 2 дней подряд после того, как на прошлой неделе он достиг многомесячных максимумов вблизи отметки 97.66.
В 12:30 (GMT) будет опубликован индекс потребительских цен в США за февраль. Данный индикатор определяет изменение цен выбранной корзины товаров и услуг за данный период и является ключевым индикатором для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Высокий результат укрепит доллар США, а низкий - ослабит. В предыдущем месяце (в январе) значение базового показателя составило +0,2% (+2,2% в годовом выражении). Прогноз на февраль: +0,2% и +2,2% (в годовом выражении). Если данные за февраль окажутся слабее прогноза, то доллар, вероятнее всего, отреагирует снижением.
*) Актуальную и развернутую аналитику и новости по рынку форекс смотри на сайте tifia.com компании Tifia Forex Broker
GBP/USD: британский парламент проголосует по вопросу отсрочки Brexit
13/03/2019
Текущая динамика
Как уже стало известно, во вторник британский парламент вновь проголосовал против варианта соглашения по Brexit, предложенного премьер-министром Терезой Мэй. Решение было принято большинством голосов (391 против 242). Главной проблемой для членов парламента остается вопрос о физической границе на острове Ирландия.
Теперь законодатели в среду проголосуют по вопросу о выходе из блока 29 марта без сделки. Если они проголосуют против, то в четверг пройдет голосование по вопросу переноса даты выхода из ЕС с 29 марта на более поздний срок для продолжения переговоров.
Как считают многие экономисты, жесткий разрыв отношений с ЕС может вызвать крупные негативные последствия для британской экономики, прежде всего, для туризма и торговли.
В среду министр финансов Великобритании Филип Хаммонд представит проект бюджета страны. Оптимистичный прогноз предполагает, что дефицит бюджета Великобритании в 2018-2019 финансовом году составит 1,2% от ВВП и сократится до 0,8% от ВВП страны в 2023-2024 финансовом году. Низкий дефицит бюджета создает пространство для смягчения налогово-бюджетной политики страны в случае жесткого Brexit.
Во вторник волатильность в паре GBP/USD составила 280 пунктов. В среду фунт восстанавливает свои позиции на валютном рынке, а покупатели фунта ставят на его дальнейший рост.
Отсрочка выхода Великобритании из ЕС 29 марта становится практически неизбежной. Стоит также напомнить о том, как фунт резко укрепился в конце прошлого месяца. Тогда в СМИ появились сообщения о том, что лидер Лейбористской партии Джереми Корбин заявил о намерении его партии либо поддержать, либо предложить провести второй референдум о выходе Великобритании из ЕС.
Вероятно, новые события вокруг Brexit вызовут новые политические потрясения и неопределенность в деловых кругах. Высокая волатильность на рынке в торгах по фунту сохранится как до 29 марта, так и после, если дата выхода Великобритании из ЕС будет перенесена с 29 марта на более поздний срок.
Из новостей на среду также стоит обратить внимание на публикацию в 12:30 (GMT) блока важной макро статистики из США, среди которой находятся индексы цен производителей и отчет по заказам на товары длительного пользования и капитальные товары. Данные заказы подразумевают крупные инвестиции. Поэтому публикация данного индикатора может вызвать высокую волатильность в котировках доллара.
Между тем, доллар снижается в среду, причем уже 4 день подряд после того, как как на прошлой неделе он достиг многомесячных максимумов вблизи отметки 97.66.
В начале европейской сессии фьючерс DXY торгуется вблизи отметки 96.85, на 50 пунктов ниже цены открытия в понедельник. *) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics
Торговые сценарии
С открытия торгового дня в среду фунт восстанавливает свои позиции после сильного падения во вторник. Пара GBP/USD на момент написания статьи торгуется с повышением на 75 пунктов к цене открытия торгового дня вблизи отметки 1.3075.
GBP/USD пробила краткосрочный уровень сопротивления 1.3123 (ЕМА200 на 1-часовом графике) и сохраняет позитивную динамику, торгуясь выше ключевых уровней поддержки 1.3050 (ЕМА200 на дневном и 4-часовом графиках), 1.3000 (ЕМА144 на дневном графике).
Индикаторы OsMA и Стохастик на 1-часовом, 4-часовом, дневном графиках рекомендуют длинные позиции.
Цели роста находятся на уровнях сопротивления 1.3210 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к снижению пары GBP/USD в волне, начавшейся в июле 2014 года вблизи уровня 1.7200), 1.3300, 1.3400 (верхняя граница восходящего канала на дневном графике).
Отдаленная цель находится на уровне сопротивления 1.3670 (ЕМА200 на недельном графике).
Короткие позиции станут актуальными после снижения GBP/USD в зону ниже уровня поддержки 1.3000. Уровни поддержки: 1.3123, 1.3050, 1.3000, 1.2800, 1.2785, 1.2700, 1.2670, 1.2600, 1.2485, 1.2400
Уровни сопротивления: 1.3210, 1.3300, 1.3400, 1.3670