Форум о заработке в интернете и инвестициях - Показать сообщение отдельно - Анализ рынка от IC Markets.
Показать сообщение отдельно
Старый 01.02.2016, 12:21   #11
IC Markets
Профессионал
 
Аватар для IC Markets
 
Регистрация: 15.01.2016
Сообщений: 2,239
Вы сказали Спасибо: 0
Поблагодарили 0 раз(а) в 0 сообщениях
Автор темы  По умолчанию

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.02.2016 г.

ЦБ Японии может вынудить ЕЦБ пойти на новые стимулы

Прошедшая неделя оказалась довольно горячей для мировых финансовых рынков. Продолжение отскока цен на сырую нефть вверх на волне ожиданий расширения стимулов ЕЦБ и Банка Японии, который неожиданно для всех опустил депозитную ставку до отрицательных 0.1%, а также явное замедление роста американской экономики в конце прошлого года показало, что пока еще рано говорить о том, что цикл мягкой денежно-кредитной политики в крупнейших ЦБ – ФРС, ЕЦБ и японского Центрального банка пока еще далек от завершения.

Если японцы решили и далее стимулировать свою экономику, а европейцам по-видимому придется сделать тоже самое на мартовском заседании ЕЦБ, то стремление Федрезерва к нормализации монетарной политики натолкнулось пока на непреодолимое сопротивление в виде очень низкой инфляции, которая по мнению ЦБ может быть однозначной причиной для дальнейшего роста ставок и замедления экономического роста в четвертом квартале 2015 года до 0.7%.

На фоне этих событий у инвесторов возникли ощущения, что стимулирование экономик продолжится, а значит причин скорейшего продолжения ужесточения денежной политики от ФРС не стоит ожидать. Хорошей поддержкой этим настроениям может послужить публикация данных из Китая индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) от Caixin на январь и, хотя значения показателя все еще остаются ниже ключевого уровня в 50 пунктов, появились надежды на стабилизацию в этом секторе экономики. Предполагалось, что индикатор упадет к 48.0 пунктам с 48.2, но он подрос до 48.4 пункта. В тоже время другой показатель индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) указывает на продолжение негативной тенденции – снижение до 49.4 пункта с 49.7 пункта, надежды на то, что ситуация в китайской экономике стабилизируется есть.

После заседания ФРС на прошлой неделе все внимание рынков будет обращено на публикуемые данные из Штатов, которые должны будут показывать степень вероятность роста ставок в марте. Пока инфляция в США будет оставаться на очень низком уровне 0.5%, что значительно ниже отметки определенной ФРС в 2.0%, рост ставок будет невозможен. Помимо Федрезерва, несомненно внимание будет обращено и на ЕЦБ особенно после решения Банка Японии радикально понизить депозитную ставку. Резкий рост евро против иены на волне этих событий может стать весомым дополнительным аргументом к низкой инфляции для дальнейших мер стимулирования в еврозоне. На наш взгляд, вероятность того, что Европейский ЦБ не будет молчать, а начнет действовать значительно выросла. Возможно, сегодняшний комментарий президента ЕЦБ М. Драги проявит озабоченность банка этим.

Сегодня также внимание будет обращено на публикацию данных индексов деловой активности в производственном секторе еврозоны, Германии, Британии и США, также будут обнародованы цифры по доходам и расходам американцев и привлечет к себе внимание выступление члена ФРС Фишера.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[SIZE=1]----------

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.02.16 г.

EURUSD

Новостной фон:
Если данные производственных показателей из еврозоны и Германии окажутся не хуже прогноза, а в Штатах покажут снижение, пара продолжит дальнейшее движение вверх к верхней границе диапазона 1.0800-1.0985, где она застряла с ноября 2015 года.
Техническая картина:
Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен ниже уровня в 50%. Стохастики выходят из зоны перепроданности. MACD пока все еще движется вниз, находясь ниже нулевой отметки. Индикаторы не подтверждают друг друга.

Торговые рекомендации.
Покупаем пару на позитивных данных из еврозоны и Германии с вероятной целью 1.0985.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта



[SIZE=1]----------

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.02.2016 г.

Рынки корректируются после оптимизма прошлой недели

Торги в Европе проходят с небольшим снижением. Европейские рынки акций корректируются после взлета в конце прошлой неделе на волне падения страхов, связанных с вероятным повышением ставок в Штатах. Хорошим стимулом к росту также послужило решение понизить депозитную ставку в Японии. В лидерах роста немецкий фондовый индекс DAX 30 (-0.21%).
Американский доллар на валютном рынке торгуется разнонаправленно. Он растет против товарно-сырьевых валют, но при этом снижается против стерлинга, евро и иены. Сильнее всего доллар США растет против канадской валюты на фоне небольшой коррекции нефтяных цен (+0.33%).

Пара EURUSD находится на уровне 1.0851 (+0.17%), GBPUSD - 1.4288 (+0.32%), USDJPY - 121.28 (+0.13%).

Индекс доллара отражающий динамику американской валюты против основных снижается на 0.10% и находится на уровне 99.50 пункта в целом оставаясь в узком диапазоне. Доходность 10-летние трежерис понижается и находится на уровне 1.928%, снижаясь 0.12%. Падение доходности облигаций указывает на такое же снижение ожиданий роста ставок от ФРС.

Цены на сырую нефть в понедельник корректируются после значительного роста в течение двух недель. К моменту написания статьи BRENT теряет 1.76% до 35.35 доллара за баррель. WTI падает больше на 2.04% до 32.94 доллара за баррель.

Сегодня будут публиковаться данные по ВВП США и Канады, а также цифры по потребительской инфляции в еврозоне и пакет данных от Мичиганского университета. Можно предположить, что, если значение ВВП США подтвердит заметное замедление американской экономики, доллар США окажет под давлением из-за снижения ожиданий роста ставок в марте и, возможно, даже в первой половине этого года.

Сегодня внимание рынка будет обращено на публикацию данных индексов деловой активности в производственном секторе еврозоны, Германии, Британии и США, также будут обнародованы цифры по доходам и расходам американцев и привлечет к себе внимание выступление члена ФРС Фишера. Позитивные цифры из Европы могут подтолкнуть пару евродоллар вверх.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
IC Markets вне форума   Ответить с цитированием